行业或公司 * 半导体生产设备行业 * 日本半导体生产设备行业 * 美国英特尔公司 (Intel) * 欧洲半导体行业协会 (ESIA) * SCREEN Holdings, Tokyo Electron, Disco, Advantest, Ulvac 等半导体生产设备制造商 核心观点和论据 * 全球半导体供应链去中国化趋势： 美国继续加强对中国半导体生产设备和出口的限制，以减少对中国的依赖。 * 美国和欧洲加强半导体供应链韧性： 日本、美国和欧洲正在努力使芯片供应链更具韧性，包括扩大出口限制、提供购买国内半导体产品的激励措施以及禁止特定国家生产的半导体进口。 * 对日本半导体生产设备行业的影响： 预计这将导致对中国的销售短期内大幅下降，但中期内企业将投资替代产品，从而推动对日本半导体生产设备的广泛投资。 * 投资需求： 为了降低对中国的依赖，预计需要 30 万亿元人民币的前端资本支出，以实现旧芯片和替代生产的降低依赖。 * 对半导体生产设备行业的影响： 预计这将推动为旧半导体提供生产设备的半导体生产设备制造商的销售增长。 其他重要内容 * 美国商务部宣布向英特尔提供近 78.6 亿美元的 CHIPS 法案激励措施。 * 欧洲半导体行业协会呼吁欧盟委员会制定“欧盟芯片法案 2.0”，涵盖旧和基础半导体。 * 根据SEMI，2024年全球半导体生产能力为30,000KPM（200mm转换基础），或12,500KPM的300mm等效。 * 根据SIA的研究，2021年中国后端工艺的份额为38%，高于前端工艺。 * 预计整个半导体生产设备行业将受益于减少对中国的依赖。