行业或公司 * AI行业：讨论的核心是AI行业，特别是AI大模型和Agent领域的发展趋势和投资机会。 * 具体公司：提到了一些具体公司，如汉博、一平线、百川智能、网易、Meta等，但没有详细讨论。 核心观点和论据 1. AI大浪潮和范式转变：当前正处于大模型驱动的新一轮AI大浪潮中，这是一个范式转变的过程，需要打破原有思维模式，以新的认知体系看待环境。[1] 2. 全球经济和政治不确定性：全球经济和政治存在不确定性，地缘政治风险可能对投资稳定性产生冲击。[2] 3. 科技领域离散化趋势：科技领域出现离散化趋势，挑战了全球化背景下的产业链投资机会。[2] 4. AI技术发展趋势：人工智能正在从认知智能向生成智能转变，生成式智能正在渗入各个领域。[3] 5. 硬件投资转向应用：硬件投资开始向应用或软件方向转变，关注点从大模型参数转向应用场景。[4] 6. Agent领域快速增长：Agent领域预计到2028年之前年增速超过70%，产业链正在重构。[8] 7. 算力、数据和算法是关键：算力、数据和算法是AI发展的关键，其中GPU算力、数据加工和深度挖掘、AI工具链等都有很大发展空间。[13] 8. 投资框架：投资分为基础设施、模型层和应用层，重点关注GPU、推理芯片、大模型、AI芯片、服务器等。[14] 9. 算力持续增长：算力增长持续，相关产业链投资机会依然存在。[17] 其他重要内容 * 嘉宾介绍：介绍了多位嘉宾，包括投资专家、创业者、学者等，他们分享了各自对AI投资的看法和经验。[10] * 投资策略：提出了“筛、调、优”的投资策略，强调识别分母端投资机会、动态调整投资组合、关注Beta和Alpha机会。[7] * 投资机会：提到了多个投资机会，包括算力、数据、算法、AI工具链、AI芯片、服务器、软件、机器人等。[13-14]