行业或公司 * AI+游戏行业：2023-2024年AI在游戏行业的应用主要集中在AI模型研发、头部公司探索独立AI游戏及在现有游戏中融入AI玩法，例如巨人网络的《太空杀》AI残局玩法。[2] * 恺英网络：投资Evie产品，有望解决当前AI社交陪伴产品的一些痛点，并成为潜力爆款。[4] * 天神娱乐：发力于AI音乐社交和电竞社交两个方向，其产品包括能够实现AI写歌、虚拟人歌手等功能，以及与大模型开发商合作探索的新互动场景。[4] * 昆仑万维：推出主打高性价比实时一对一陪伴服务的Lynchee，截至2024年10月，这款产品月活跃用户已超过300万。[4] * 巨人网络：在《太空杀》中引入了AI残局玩法。[3] * 凯英网络：复古情怀和创新品类赛道都有重点产品发力，有望成为增长大年。[7] * 神州泰岳：12月两款重点产品代号DL和代号LOA将在海外上线，并预计2025年二季度会出现大推情况。[8] * 雅居科技：布局卡牌全产业链及扑克牌业务也值得关注。[8] * 智能网络：通过小游戏突破实现稳健业绩增长，并且史玉柱回归后新产品研发可能带来惊喜。[8] * 完美世界：在进行新一轮测试并计划推出诛仙世界等新作。[8] * 吉比特：近期开启首轮测试的新代理LG产品也值得期待。[8] * 世纪华通：旗下点点互动表现亮眼，对公司业绩贡献较大。[8] 核心观点和论据 * AI在游戏行业的应用：2023-2024年AI在游戏行业的应用主要集中在AI模型研发、头部公司探索独立AI游戏及在现有游戏中融入AI玩法。[2] * AI加社交领域：AI加社交是近期热点赛道之一，尤其是年轻化用户市场。恺英网络投资的Evie产品、天神娱乐的AI音乐社交和电竞社交产品，以及昆仑万维的Lynchee产品均展现出市场潜力。[4] * 国内游戏市场：2024年国内游戏市场稳健增长，用户规模再创新高。小游戏平台持续增长并商业化，重度游戏如《寒霜启示录》、《无尽冬日》和《黑神话：悟空》均取得成功，推动市场发展。[2] * 国内游戏市场趋势：2024年国内游戏市场六大趋势：LG玩法创新、CK加exo玩法融合、女性向游戏突破、情怀IP市场激活、休闲轻度玩法持续验证以及常青品类增长。[2] * 海外手游市场：海外手游市场仍以LG赛道为主，玩法和题材创新推动出海加速。预计2025年A股游戏公司竞争格局改善，拥有新品和IT储备的公司将受益，例如凯英网络。[2] * 投资标的：值得关注的投资标的包括凯英网络、昆仑万维、巨人网络等AI布局公司，以及神州泰岳、雅居科技、智能网络、完美世界、吉比特、世纪华通等公司，这些公司在产品研发、市场拓展等方面具有优势。[2] * AI应用落地：预计2025年AI应用落地加速，AI社交相关产品和场景将受益并催化行情。凯英网络、昆仑万维、巨人网络等公司在AI领域具备发展潜力。[2] 其他重要内容 * AI模型研发：各大公司对AI模型进行了研发和备案。[3] * 独立AI游戏：头部公司探索独立AI游戏。[3] * AI原生游戏：一些不太知名的公司也在进行AI原生游戏的探索，如与ATC对话类产品。[3] * AI政策方向：展望2025年，预计整个行业会更加关注AI政策方向，并结合更多如社交、音乐等应用场景。[3] * 小游戏平台：小游戏平台持续引入增量用户，并且商业化程度不断加深。[5] * 重度游戏：重度游戏如《寒霜启示录》、《无尽冬日》和《黑神话：悟空》均取得成功，推动市场发展。[5] * 女性向游戏：品质和玩法创新推动女性向游戏突破品类天花板，如恋与深空和如渊分别在10月份国内游戏榜单中排名第十一和第十二，两款产品均达到大企业月流水的体量。[6] * 情怀IP市场：结构性流量红利激活情怀IP市场空间，尤其是传奇类游戏。[6] * 休闲轻度玩法：休闲放松轻度玩法需求持续验证。[6] * 海外手游市场：海外手游市场仍然以LG赛道为主，通过玩法和题材创新持续推动出海加速。[7] * A股游戏公司竞争格局：预计2025年A股游戏公司竞争格局有望改善，特别是腾讯、网易、米游等公司的影响下滑，使得A股游戏公司在新品和IT储备丰富的个股中有望获益。[7] * AI应用落地进度：预计明年AI应用落地进度可能会加快，其中AI社交相关的一些产品或场景有希望受益并催化行情。[9]