2024年11月29日,Morgan Stanley Asia EM Equity Strategy团队发布了一份关于亚太地区股票市场的电话会议纪要。以下是纪要的关键要点: 1. 流动性和配置情况: * 10月份,新兴市场(EM)股票基金经理继续减持中国和马来西亚的股票,并增持巴西股票,资金来源于减持印度和台湾的股票,以及减少韩国的股票超配。 * 11月27日当周,EM股票基金出现资金流出,主要来自中国和印度。 * 根据EPFR数据,中国和印度的股票在10月份的基金配置中进一步减持,中国从75bp降至68bp,印度从62bp升至76bp。 2. 行业和个股动态: * 10月份,投资者增加了半导体和消费服务的超配,同时减持了银行和科技硬件。 * 个股层面,基金经理增持了阿里巴巴、美团和台积电,减持了三星电子和贵州茅台。 3. 日本市场: * 10月份,日本在长期全球股票组合中的超配进一步扩大至46bp。 * 外资在过去一周净卖出日本股票。 * 个股层面,投资者对三菱日联金融集团超配,而对丰田汽车和信越化学减持。 4. 其他重要信息: * 以下是部分重要图表和表格: * 展示了EM基金在不同市场的配置情况(doc id='7')。 * 展示了中国和印度股票在10月份的基金配置变化(doc id='12' 和 '13')。 * 展示了EM基金在不同行业和行业组的配置情况(doc id='14' 和 '19')。 * 展示了日本股票在不同行业组的配置情况(doc id='53' 和 '54')。 * 展示了EM股票市场当前一周的流动情况(doc id='31')。 * 展示了EM基金在不同市场的流动情况(doc id='33')。 * 展示了日本股票在不同市场的流动情况(doc id='61')。 * 展示了日本股票在不同行业组的配置情况(doc id='53' 和 '54')。 5. 方法论: * 报告中包含了关于基金分析的方法论(doc id='16'、'18'、'20'、'22'、'24'、'26'、'28'、'30'、'32'、'34'、'36'、'38'、'40'、'42'、'44'、'46'、'48'、'50'、'52'、'54'、'56'、'58'、'60'、'62'、'64'、'66'、'68'、'70'、'72'、'74'、'76'、'78'、'80'、'82'、'84'、'86'、'88'、'90'、'92'、'94'、'96'、'98'、'100'、'102'、'104')。 请注意:以上仅为纪要的关键要点,建议您仔细阅读完整纪要以获取更多信息。
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Flywheel飞未·2024-12-03 22:08