纪要涉及的行业和公司 - 行业：大中华区科技硬件行业 [1] - 公司：AAC Technologies Holdings、Accelink Technologies Co. Ltd.、BYD Electronics、China TransInfo Technology Co Ltd、Dahua Technology Co. Ltd.、Eoptolink Technology Inc Ltd、Genius Electronic Optical Co. Ltd.、Gosuncn Technology Group Co Ltd、HIKVision Digital Technology、Largan Precision、LianChuang Electronic Technology Co Ltd、OFILM Group Co Ltd、Q Technology (Group) Company Ltd、Quectel Wireless Solutions Co Ltd、Shenzhen Transsion Holdings Co Ltd、Sunny Optical、Suzhou TFC Optical Communication Co Ltd.、Wingtech Technology Co Ltd、Xiaomi Corp、Yangtze Optical Fibre and Cable JSC Ltd、Yongxin Optics Co Ltd、YuTong Optical Technology Co Ltd、Zhejiang Crystal - Optech Co Ltd、Zhongji Innolight Co Ltd、ZTE Corporation、Accton Technology Corporation、Advantech、AirTAC International、AU Optronics、BOE Technology、BOE Varitronix Ltd、Chroma Ate Inc.、E Ink Holdings Inc.、Ennostar Inc、GIS Holding Limited、Hiwin Technologies Corp.、Innolux、King Slide Works Co. Ltd.、Lens Technology、Leyard Optoelectronic Co Ltd、Radiant Opto - Electronics Corporation、Sanan Optoelectronics、TCL Corp.、Tianma Microelectronics、Wuhan Jingce Electronic Group Co Ltd、Acer Inc.、Asustek Computer Inc.、Compal Electronics、Giga - Byte Technology Co. Ltd.、Gold Circuit Electronics Ltd.、Guangdong Fenghua Adv. Tech. (Hldg) Co、Inspur Electronic Information、Kinsus Interconnect Tech.、Lenovo、Lotes Co. Ltd.、Nan Ya PCB、Pegatron Corporation、Quanta Computer Inc.、Shengyi Technology Co Ltd.、Shennan Circuits Co Ltd、Unimicron、Wistron Corporation、Wiwynn Corp、Yageo Corp.、Zhen Ding、Asia Vital Components Co. Ltd.、Auras Technology Co Ltd、Catcher Technology、Delta Electronics Inc.、Foxconn Industrial Internet Co. Ltd.、Foxconn Technology、GoerTek Inc、Guangzhou Shiyuan Electronic Tech Co Ltd、Hon Hai Precision、HTC Corporation、LandMark Optoelectronics Corporation、Lingyi Itech Guangdong Co、Lite - On Technology、Luxshare Precision Industry Co., Ltd.、Sunonwealth Electric Machine Industry Co、Tong Hsing、Visual Photonics Epitaxy Co Ltd [9][11][13] 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：未来几周PC供应链将出现紧急订单，这对ODM厂商和供应链有轻微积极影响 [1] - 论据：美国拟征收关税，PC原始设备制造商（OEM）希望在关税实施前向美国运送更多PC，作为短期解决方案；组件制造商将首先体现这一情况，随后ODM厂商会收到订单；大多数台式机在墨西哥组装，大多数笔记本电脑在中国组装，预计台式机和笔记本电脑未来几周都会出现紧急订单；像鸿海和纬创等高台式机业务占比的ODM厂商，以及广达、仁宝和英业达等有笔记本电脑业务的ODM厂商会受益；供应链企业如Lotes、国巨、金居、Auras等以及其他上游半导体组件企业也会受益 [1] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 评级体系：摩根士丹利采用相对评级系统，包括Overweight、Equal - weight、Not - Rated、Underweight，分别对应预期股票总回报超过、符合、不确定、低于分析师行业覆盖范围平均总回报，且与Buy、Hold、Sell不对应 [3][4][5] - 全球股票评级分布：截至2024年11月30日，Overweight/Buy有1420只，占覆盖范围38%；Equal - weight/Hold有1731只，占46%；Not - Rated/Hold有5只，占0%；Underweight/Sell有593只，占16% [5] - 行业观点：分为Attractive（预期行业表现有吸引力）、In - Line（预期行业表现符合基准）、Cautious（对行业表现持谨慎态度） [5] - 重要监管披露：截至2024年10月31日，摩根士丹利对部分公司拥有1%或以上普通股权益；过去12个月从部分公司获得投资银行服务补偿，未来3个月预计从部分公司获得或寻求投资银行服务补偿；过去12个月为部分公司提供投资银行服务或有投资银行客户关系；过去12个月为部分公司提供非投资银行证券相关服务或有客户关系 [2] - 研究报告相关政策：根据发行人、行业或市场发展适时更新研究报告；部分研究出版物定期更新；摩根士丹利不提供个性化投资建议，投资者应独立评估投资和策略 [5][7] - 研究报告传播地区及机构：在巴西、墨西哥、日本、中国香港、新加坡、澳大利亚、韩国、印度、加拿大、德国、欧洲经济区、美国、英国、沙特阿拉伯、阿联酋迪拜、阿联酋阿布扎比、卡塔尔、土耳其等地区通过不同机构传播 [7][8]