财务数据和关键指标变化 - 2024财年全年总营收因销量和售价略降而小幅下滑，但全年调整后EBITDA较2023财年增加1470万美元，增幅14.7% [8] - 2024财年第四季度，家庭取暖油和丙烷销量减少30万加仑，降幅约1.5%，至1850万加仑；产品毛利润增加400万美元，增幅约10%，至4200万美元；净服务和安装毛利润增加300万美元，至近1600万美元；交付、分支机构和一般及行政费用增加600万美元，增幅约7%，至8800万美元；净亏损增加1500万美元，至3500万美元；调整后EBITDA亏损减少170万美元，至约3000万美元 [14][15][16] - 2024财年全年，家庭取暖油和丙烷销量减少600万加仑，降幅2%，至2.53亿加仑；产品毛利润增加约2100万美元，增幅5%，至4.68亿美元；净服务和安装毛利润增加1000万美元，至3400万美元；交付、分支机构和一般及行政费用增加1500万美元，至3.95亿美元；公司在天气对冲项下录得收益750万美元，较2023财年的1250万美元减少500万美元；净收入增加300万美元，至3500万美元；调整后EBITDA增加1470万美元，至1.116亿美元 [16][17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务方面，2024财年第四季度和全年产品毛利润均因家庭取暖油和丙烷利润率提高而增加 [15][17] - 服务和安装业务方面，2024财年第四季度净服务和安装毛利润增加300万美元，全年增加1000万美元 [15][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024财年运营地区气温比正常情况高15%，与上一年大致持平，2024财年第四季度运营地区气温比上一年同期高不到0.1% [7][17] - 2024财年净客户流失率为4.2%，较上一年略有上升，主要因市场房地产活动水平较低影响新客户增加，且全年无长时间寒冷或重大风暴天气 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购计划是公司增长战略的重要组成部分，2024财年共完成五笔收购交易，新增超2万客户以及每年2300万加仑的取暖油和丙烷销量，目前仍有多个处于不同审查阶段的收购机会 [11] - 公司近期完成的信贷安排，包括4亿美元循环信贷和2.1亿美元定期贷款，为收购和一般公司用途提供额外流动性 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司团队成功应对了又一个暖冬，进入供暖季节，公司已做好充分准备应对各种天气情况，并为客户提供优质服务 [13] - 对于即将到来的供暖季节，公司不依赖长期天气预报，计划按正常情况应对；客户流失和整体客户流失率情况良好且持续改善，但市场活动水平较低影响了新客户获取；收购渠道依然强劲，团队对未来充满乐观 [26][28][30] 问答环节所有提问和回答 问题1: 专业天气预报服务对即将到来的供暖季节天气的预测 - 公司不依赖长期天气预报，2025财年的前两个月（10月和11月）比正常情况略暖，11月比正常情况暖和约20%，12月开局较好，公司计划按正常情况应对，不做强烈预测 [26] 问题2: 对当前客户留存情况的看法 - 公司客户流失和整体客户流失率情况良好且持续改善，内部客户满意度指标、净推荐值等也在不断提升，但市场活动水平较低，尤其是房地产市场，影响了新客户获取，且2024年暖冬减少了服务中断等吸引客户的因素 [28] 问题3: 对收购环境的看法以及对即将到来财年的预期，特别是大型交易的可能性 - 公司收购渠道依然强劲，团队忙碌，2024年完成五笔收购，10月完成一笔较小收购，9月底完成一笔较大收购，目前有多个机会正在审查中，部分处于后期审查阶段，对未来很乐观 [29]