纪要涉及的行业或者公司 - 行业：激光雷达行业、智能驾驶行业 - 公司：特斯拉、小鹏、华为、理想、禾赛、速腾聚创、长光华芯、舜宇光学、炬光科技、长华永新、Wymo、Cruz、萝卜快跑、小马智行 纪要提到的核心观点和论据 - 激光雷达行业发展利好因素：技术端大模型算法表现良好，政策端加速推进，成本端快速下降，以典型配置为例，今年激光雷达等一套智驾系统价格下降[2] - 高阶智驾系统渗透率预测：预计明年高阶智驾系统装车率达19.9%，全年高阶智驾渗透率达15%以上，主流车企采用视觉方案或激光雷达方案[3] - 激光雷达市场空间：国内车载激光雷达明年至少有三百万台以上市场空间，Robotaxi是激光雷达使用大户，国外和国内厂商采用不同激光雷达方案[4][5] - 激光雷达产业趋势：未来两三年内激光雷达产业将持续迎来增长高峰，激光雷达是实现高阶智驾的主流方案[6] - 激光雷达技术路线：原理上主流是飞行时间法，发射模块有905纳米和1550纳米，905纳米成本更优占市场主流；扫描模块有转镜式、MEMS式等，转镜方案机械结构简单，成本降幅比例相对电子成本更慢，目前905纳米加转镜方案在成本和性能上最优[6][7][8] - 激光雷达产业链：分为上游光学和电子器件、中游激光雷达、下游不同应用场景，上游包括激光发射、接收、反射系统和信息处理四大部分[9] - 相关公司优势：禾赛在车载激光雷达和Robotaxi领域有产品布局，客户群体广，全球前十客户中有九家选择禾赛，国内产品独家应用，自研激光雷达专用芯片降低成本，有大规模量产能力；长光华芯是国内领先的激光雷达光源方案提供商，布局发射器相关芯片；舜宇光学是核心供应商[10][11][13] - 投资建议：零部件关注发射器、芯片和光学镜头相关公司，如长光华芯、舜宇光学等；整机关注禾赛和速腾聚创，禾赛在各领域布局良好，速腾聚创行业排名前二[12][14][15] - 行业业绩增长预期：明年高阶智驾渗透率将像2021年电动车一样迎来三倍以上爆发式增长，赛道进入业绩兑现期，龙头公司明后年业绩值得期待[17] 其他重要但是可能被忽略的内容 若客户需要详细相关数据可联系国联汽车组[16]