行业或公司 * 大语言模型行业 * 上市公司：中文在线、上海电影、汤姆猫、奥飞娱乐、一点、蓝标、影丽、重物互联、华策、欢瑞、唐德、果纳、百纳、红果、字节 核心观点和论据 * 算力成本：海外算力成本随着卡性能提升有边际下降趋势，国内大厂持续降低大模型调动价格，算力成本不是国内应用公司痛点，部分应用公司孵化于大模型生态，模型调动成本相对便宜[1]。 * 大模型能力提升：国内和海外大模型能力持续提升，市场对大语言模型和纹身视频模型能力有新期待，OpenAI发布新O1模型，在编程能力和响应速度上更智能[1]。 * 模型精确度提升：OpenAI在生物化学、安全、法律、医疗保健等领域强化微调作用显著，关注GPT-A4.5Sorrel、AIAgent等产品发布[2]。 * 2C AI应用爆发：2C AI应用爆发有两个主要原因，需求端回暖和AI赋能下的收入空间预期，效率提升预期，关注中文在线、上海电影、汤姆猫、奥飞娱乐等公司[3]。 * AI营销：关注一点、蓝标、影丽、重物互联等AI营销标的[3]。 * AI影视：关注华策、欢瑞、唐德等AI影视标的，同时关注票房数据和春节档期预期[3]。 * 内容方向：关注果纳、百纳等内容方向[3]。 * AI应用基础设施完善：AI应用基础设施逐渐完善，有望复制移动互联网应用爆发事件，关注宏博短距产业链投资机会[4]。 * 字节流量和算法优势：字节在庞大流量和算法优势基础上，有机会成功推出任何产品，关注字节AI应用落地和相关产业链标的[5]。 其他重要内容 * 红果APP成功案例：红果在字节生态中成功复制免费网文APP发展路径，成为月活跃用户超过1.3亿的APP，广告收入增长显著[4]。 * 政策利好：关注文化科技领域政策利好，推荐关注出版和广电方向，如湖南板块标的[5]。