行业或公司 * 传媒行业 * 蓝标、一点、天阿秀、智能互联三星等广告公司 * 博纳、百纳、光线院线等影视院线公司 * 万达、横店、猫眼等影视院线公司 * 电商、本地生活、金融支付、互联网广告等互联网细分行业 * 快手、腾讯、字节跳动等互联网大厂 * 中广天泽、杰成、华瑟、欢瑞等视频版权公司 * 华策、欢瑞、光剑、博纳等IP及影视动画公司 * 中文在线、上海电影等优质IP公司 核心观点和论据 * 经济回暖和消费提振：预计经济将持续回暖，消费需求将得到提振，这将有利于传媒行业的发展。[1] * 广告主信心增强：广告主信心增强，预计广告支出将增加，有利于广告公司的发展。[2] * AI应用前景广阔：AI应用是重要推荐方向，OpenAI发布的Solo正式版支持多种内容生成，预计AI视频生成领域将迎来快速发展。[3] * 视频生成模型升级：视频生成模型能力加强，预计将推动IP影视和游戏等行业的发展。[4] * 视频版权逻辑：关注手握优质视频版权的公司，如中广天泽、杰成、华瑟、欢瑞等。[6] * IP及影视动画方向：关注IP及影视动画方向的标的，如华策、欢瑞、光剑、博纳等。[6] 其他重要内容 * 综艺和剧集表现亮眼：头部传媒板块的标的如芒果TV，近期综艺和剧集表现持续出圈。[1] * 港股互联网估值较高：港股互联网的PE普遍处于高位数和低双位数区间。[2] * 快手推出视频生成模型：快手推出自家的首款视频生成模型可灵1.0，表现亮眼。[4] * 腾讯会员文生视频、字节跳动心上的CVID模型：互联网大厂推出多种文生视频模型，各有特点。[4] * 快手AIGC导演共创计划：快手联合九名知名导演发起AIGC导演共创计划。[5] * 长视频生成限制：长视频生成尚未完全实现，部分原因在于训练数据限制。[5] * 视频版权逻辑：关注手握优质视频版权的公司，如中广天泽、杰成、华瑟、欢瑞等。[6] * 优质IP标的：关注中文在线、上海电影等首位优质IP的标的。[6]