行业或公司 * 行业：宏观经济、金融、房地产、资本市场 核心观点和论据 1. 政策调整：中央政治局会议释放了积极的信号，包括适度宽松的货币政策、加强反垄断监管等[2]。 2. 超常规政策：会议提出了超常规的逆周期调整政策，涉及货币、财政、消费、房地产、资本市场等多个领域[4][6]。 3. 货币政策：货币政策从稳定转向适度宽松，预计利率和汇率将有所下降[7][10]。 4. 财政政策：财政政策将从积极转向更加积极，预计赤字率将提高，专项债规模将扩大[12][13]。 5. 房地产市场：会议提出稳定房地产市场，预计房地产政策将进一步优化[16][17]。 6. 资本市场：会议提出稳定资本市场，预计资本市场将迎来更多政策支持[19]。 7. 消费：会议强调扩大消费，预计消费政策将更加积极[21][22]。 其他重要内容 1. GDP目标：预计2025年GDP目标将更高[3]。 2. 通胀预期：预计2025年通胀率将保持在合理区间[8]。 3. 外部风险：关注特朗普政策对全球经济趋势、货币政策、资产价格的影响[28]。 4. 内部风险：关注房地产政策效果、地方债务风险、人民币汇率波动等[29]。