行业或公司 * 恒生人工智能主题指数：该指数于2023年发布，覆盖AI技术到应用领域，包括核心运算资源、人工智能技术和人工智能应用三大领域。[1] * 恒生科技指数：与恒生人工智能主题指数有高度相关性，相关系数高达0.986。[1] * AI消费电子设备：包括AI手机和AI PC，是关注度较高的赛道。[3] * AI智能手机：出货量等同于旗舰机型，苹果和三星占据80%市场份额。[4] * AI PC：2024年是AIPC元年，预计2027年成为PC市场主流。[6] * 硬件板块：包括小米、比亚电子、升学光学、顺宇光学、联想和TCR电子。[8-13] * 新兴AI标的方向：AI agent，应用在提升企业效率、降低成本和优化业务服务流程。[19] * AI应用领域：包括汇量、白龙云和第四范式。[22-24] 核心观点和论据 * 恒生人工智能主题指数与恒生科技指数高度相关：说明AI主题在港股市场的重要性。[1] * AI智能手机和AI PC市场前景广阔：预计AI智能手机出货量将持续增长，AI PC将成为PC市场主流。[4][6] * 硬件板块值得关注：小米、比亚电子、升学光学、顺宇光学、联想和TCR电子等公司在硬件板块表现亮眼。[8-13] * 新兴AI标的方向值得关注：AI agent市场前景广阔，汇量、白龙云和第四范式等公司值得关注。[19][22-24] 其他重要内容 * AI手机市场：苹果和三星占据80%市场份额，中国品牌市场份额占比六七成。[4] * AI PC市场：预计2027年成为PC市场主流，市场空间巨大。[6] * 小米：全球市场增长迅速，估值水平较低。[8] * 比亚电子：汽车电子和服务器业务增长迅速，估值水平较低。[10][11] * 升学光学：光学业务逐渐盈利，估值水平较低。[12] * 顺宇光学：车载领域全球最大摄像头供应商，估值水平较低。[14] * 联想：AI PC出货量强劲，估值水平较低。[15] * TCR电子：业绩增长迅速，估值水平较低。[17] * AI agent市场：预计未来几年将实现快速增长。[19] * AI应用领域：汇量、白龙云和第四范式等公司值得关注。[22-24]