行业或公司 * 信创、顺周期、AI 应用领域 * 大梦数据、金山办公、普联软件、金蝶国际、中旺、左成、管他公司、明月云公司、金山办公、外星科技、彩讯股份、科大讯飞、焦点科技、斯诺斯雷克公司 核心观点和论据 * 短期投资机会：政策驱动的新创领域，如党政系统和央国企信息化建设，重点关注大梦数据和金山办公等标的。[1] * 中期投资机会：经济复苏带来的顺周期效应，关注工业软件和高端经营管理系统（如央国企 ERP）领域，推荐普联软件和金蝶国际。[1] * 长期投资机会：AI 技术革命带来的产业变革，关注 To C 和 To B 两大方向，To C 推荐金山办公、外星科技、彩讯股份和科大讯飞，To B 推荐 金蝶国际、鼎捷软件等。[1] * 金蝶国际优势：基本面扎实，在信创领域具有优势，积极布局 AI 应用，估值具备性价比。[5] * 工业软件领域：中旺和左成值得关注，两者分别专注于飞地和飞翼方向，中国市场空间巨大。[6] * 建筑地产 IT 厂商：受益于国家政策支持经济复苏，推荐关注管他公司和明月云公司，两家公司估值处于历史低位。[9] * AI 技术驱动：未来重要投资主线，关注 AI 应用在企业级场景（代码生成、营销、财务、人力资源）的应用，以及 To C 领域的创新应用。[1] 其他重要内容 * 计算机板块投资机会：短期政策推动的新创领域，中期经济复苏带来的顺周期机会，长期 AI 技术革命带来的产业机会。[2] * 新创领域投资标的：党政系统和关键应用场景，大梦数据、金山办公。[3] * 关键应用场景投资标的：工业软件和高端经营管理系统，普联软件、金蝶国际。[4] * 工业软件领域投资标的：中旺、左成。[6] * 公司估值情况：市销率约为 13 倍左右，预计今年能实现 30%的增长，但军工订单落地时间的不确定性可能会影响这一目标。[7] * 工业软件领域重点关注品种：华大酒店、盖伦店。[8] * 建筑地产 IT 厂商受益于国家政策：管他公司、明月云公司。[9] * 通用软件及 AI 技术驱动发展前景：金蝶、税友等公司值得关注，AI 应用处于早期阶段，未来将诞生 5 倍甚至 10 倍级的大牛股。[10] * AI 技术在商业应用方面进展和趋势：微软、谷歌、亚马逊等公司纷纷推出 AI 产品，未来三到五年内 AI 应用将是一个值得持续关注的重要领域。[11] * 投资 AI 相关企业方向和建议：To C 和 To B 两大方向，金山办公、外星科技、彩讯股份、科大讯飞、焦点科技、金蝶国际、鼎捷软件等。[12] * 具体公司 AI 领域表现：金山办公、外星科技、彩讯股份、科大讯飞、焦点科技、金蝶国际、鼎捷软件。[13] * 全球成功案例：美国斯诺斯雷克公司、大型跨境电商平台。[14]