行业或公司 * 豆包AI：国内领先的人工智能产品，月活用户5998万，全球仅次于ChatGPT。 * 格尔软件：国内量子密码标准制定参与者，与多所大学开展抗量子密码研发合作。 * 手机产业链：受益于地方补贴和AI手机发展，有望迎来新一轮换机潮。 核心观点和论据 * 豆包AI： * 豆包AI月活用户遥遥领先，增速超过ChatGPT。 * 豆包AI已发布AI耳机和AI玩具，拓展硬件产品线。 * 豆包AI大模型日均tokens使用量超过1.3万亿，远超行业平均水平。 * 豆包AI智能体耳机和AI玩具具有市场潜力。 * 格尔软件： * 格尔软件为国内量子密码标准制定参与者，具备卡位优势。 * 格尔软件研发抗量子密码卡，已实现金融行业试点落地。 * 格尔软件参与G60量子密码应用创新中心成立。 * 格尔软件参与CTRU密钥封装算法行业标准制定。 * 手机产业链： * 地方补贴和AI手机发展将推动手机产业链复苏回暖。 * 手机作为端侧AI落地的主要载体，有望开启新一轮换机潮。 * AI手机中大模型是核心卖点，将推动手机内部设计、外观等方面迭代升级。 其他重要内容 * 豆包AI： * 字节跳动旗下豆包用户活跃排名第一，发力AI硬件。 * 豆包AI智能体耳机接入字节自研大模型，实现信息查询、旅游向导等功能。 * 豆包AI玩具搭载FoloToy的AM几芯Magicbox，基于火山引擎的多项AI技术。 * 格尔软件： * 格尔软件是我国较早研制推出公钥基础设施PKI平台的厂商之一。 * 格尔软件具备抗量子密码国家标准制定的参与者优势。 * 格尔软件积极开展数据要素、车联网、工业互联网等场景下的数据安全、密码应用、身份认证、隐私保护技术的研究与产品应用。 * 手机产业链： * 江苏明确对3C数码产品进行补贴专项活动。 * 贵州新增国产手机、平板电脑等纳入以旧换新范围。 * 国开证券认为，消费品以旧换新政策或将进一步扩容，手机等消费电子产品有望纳入国补范围。 * 海外手机巨头苹果股价连创新高。