行业或公司 * 消费板块，包括美妆、服装、家居和环境、珠宝等[1] * 潮玩市场[1] * 美妆行业[3] * 天猫平台[4] * 抖音平台[5] * 国货品牌，如博莱亚、乌兰娜、花旗子、红米日记等[5] * 英语号牌方向，包括新材料、生产经济、充气氧蛋白等[8] * PowerBot公司[9] 核心观点和论据 * 2024年消费总体偏谨慎，美妆、服装、家居和环境、珠宝等板块受压力影响较大[1] * 潮玩市场景气上行[1] * 2025年消费可能回暖，影视消费可能保持强势[1] * 存在一些微估值的投资机会，如新型消费、九亿消费、自身品牌增强的标记等[2] * 美妆行业竞争加剧，海外利益减持度持续弱化[3] * 天猫平台增速放缓，抖音对天猫的分流压力较大[4] * 国货品牌市场份额持续提升，抖音平台国货品牌占据前列[5] * 金价高位对中端动销带来压力，婚庆消费提升，自贷下降[10] 其他重要内容 * 美妆行业竞争加剧，品牌升级，关注自身竞争实力强、品牌性能强的企业[2] * 抖音平台国货品牌占据前列，抖音品牌运营精细化，人群划分精准[5] * 国货品牌市场份额持续提升，关注色彩彩妆或国风彩妆品牌[6] * 英语号牌方向看好新材料、生产经济、充气氧蛋白等赛道[8] * PowerBot公司聚焦IP触发和运营，手办收入下降，模玩玩具等产品持续提升[9]