行业与公司 - 行业涉及 AI 物联网、算力、云计算、车载智能化、光模块、机器人、AI 玩具等[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22] - 公司包括凤凰产业、昆仑万维、抖音、阿里巴巴、腾讯、乐心公司、辉煌股份、移远通信、比亚迪、广和通、乐居、科创新园、科创新能源、高端股份等[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22] 核心观点与论据 - 中高板块投资机会：A 股市场中高板块表现出较大潜力，但自学产业链投资需谨慎，需关注个股业绩及市场表现[1][2] - 凤凰产业数据搜索功能优势明显，11 月份日下载量达 90 至 100 万次，日活跃用户数达 50 万[2] - 昆仑万维豆包推广效果不佳，日下载量达 90 至 100 万，但日活跃用户数仅为 50 万[3] - AI 技术影响：AI 技术深刻改变搜索方式和市场布局，传统搜索引擎面临挑战，新型平台崛起[1][4] - AI 驱动视频内容发展，企业应用方面 AI 提升效率，带动云基础设施投入增加[4] - 抖音通过模型研发、开发者平台和 AI 社交产品猫箱等举措构建生态系统[5][7] - 云计算领域：阿里巴巴和腾讯在云计算领域投入巨大，但业绩未完全体现在股价上，面临来自新兴企业和国际巨头的竞争压力[1][6] - 技术支持模型：多模态融合成为趋势，应用场景从手机终端向 PC 终端扩展，未来潜力巨大[1][8] - 豆包已在 PC 端应用，未来可能有更多类似炒股软件的应用[8] - AI 玩具市场：AI 玩具市场增长迅速，家庭场景 WiFi 连接成为主流，乐心公司等专注家庭场景的芯片厂商将受益[1][9] - 车载智能化：车载智能化发展迅速，比亚迪等大客户带动相关企业如辉煌股份发展，移远通信等物联网企业也受益[1][11] - AI 终端产品：AI 终端产品具有广泛潜力市场，包括办公、金融、社交、电商等四大确定应用领域[12] - 光模块市场：光模块市场近期经历显著变化，海外市场表现突出，国内需求不断扩展[15][17][20] - 中国在海外数据中心光模块市场预计将赚取 200 亿人民币[20] - 机器人行业：机器人行业市场关注点主要集中在特斯拉等公司的带动下，围绕国内其他机器人巨头及垂直行业展开[14] - 科创新园：科创新园投资机会主要来自于国产化过程中所带来的红利，硅光方向及导热散热环节重要性凸显[18][19][22] 其他重要内容 - 铜连接与光进铜退：铜连接和光进铜退适用于不同场景，长距离连接采用光纤，服务器机房内更多采用铜连接[16] - 服务器功耗变化：服务器功耗大幅变化，更换导热材料是最佳应对方式，未来导热材料市场需求有望翻倍增长[19] - 数据营销与耳机品牌：数据营销方面重点关注搜索、平台和应用终端环节，耳机品牌方面更看好品牌公司的发展机会[21] - 降功耗之年：明年被视为降功耗之年，液冷、电源、导热材料及其配套设施方面将有重要进展[22]