行业研究 视觉SoC/存储行业 1. OpenAI发布视觉功能：OpenAI最新发布视觉功能，ChatGPT迈入多模态交互时代，具有广泛的应用潜力[1]。 2. 字节AI策略：字节在生成式AI领域采取“饱和式”策略，有望推出带有视觉能力的多模态大模型[1]。 3. 视觉SoC需求：视觉能力是大模型核心，视觉SoC有望成为AI硬件终端标配，新增Nand存储需求[1]。 4. 风险提示：下游需求不及预期、新技术落地和商业化不及预期[1]。 汽车零部件行业 1. 长华集团：国内领先的汽车零部件供应商，高强度紧固件和冲焊件产能扩张，布局四大汽车产业集群[2]。 2. 碳陶盘刹车：切入碳陶盘刹车蓝海市场，与金博股份合作，一期年配套20万件，单车价值量超千元[2]。 3. 盈利预测：预计2024-26年归母净利润为1.26/1.79/2.24亿元，同比增长15%/43%/25%[2]。 4. 风险因素：项目进展不及预期风险[2]。 公司研究 长华集团 1. 紧固件业务：汽车紧固件品类齐全，销量稳定，毛利率处于行业上游水平[8]。 2. 冲焊件业务：冲焊件产能持续扩张，布局轻量化铝医铸赛道，新能源客户持续突破[11]。 3. 碳陶盘刹车：切入碳陶盘领域，与金博股份合作，2025年有望放量[8]。 4. 盈利预测：预计2022年营业收入3.170百万元，归母净利润0.224百万元，同比增长8.97%[13]。