关键要点 行业或公司 * 长安通讯：分析师黄天勇在电话会议中汇报博通公司业务情况。 * 博通：公司业绩强劲，股价持续上涨，分析师看好其投资机会。 核心观点和论据 * 博通业务布局：网络、无线、存储、宽带以及工业等细分环节，其中网络业务因AI拉动增速快。 * AI相关业务：博通产品线齐全，竞争力强，AI加速芯片（XPU）占比高。 * 定制化AI加速芯片：博通与谷歌、Meta、字节等公司合作，预计2027年XPU集群达到百万级别，潜在收入600-900亿美元。 * 网络业务：网络部分占比15-20%，市场规模可观。 * 技术趋势：集群方向从训练转向推理，自研ASIC趋势确定，网络重要性提升。 * 投资指引：博通产业链合作伙伴、XPU客户供应链、相关产业链公司。 其他重要内容 * 博通产业链合作伙伴：新盛、Marvel等。 * XPU客户供应链：谷歌、Meta、字节等。 * 相关产业链公司：光模块芯片供应商、IDC供应商、交换机ASIC公司等。