行业或公司 * 传媒互联网行业 * Google * Tesla * 上海电影 * 芒果超美 * 杰森股份 * 华特影视 * 中文在线 * 美图 * 世界中国 * 中华天子 * 各数文化 * 送网科技 * ChinaJoy * 珠线世界 * 完美世界 * 新动公司 * 凯因网络 * 超梦天地 * 网易 * 光线传媒 * 哪吒之魔童浪海 * 北京文化 * 封神第二部 * TOMO猫 * 奥飞娱乐 * 石峰文化 核心观点和论据 * 持续看好传媒互联网行业，尤其是AI应用IP产业链和出海 [1] * 2025年传媒互联网年度投资策略坚定看好AI应用IP和出海三条赛道 [2] * AI应用处于初期阶段，产品迭代不断优化，用户渗透率提升空间大 [4] * AI应用在视频生成、社交陪伴和硬件结合方面取得突破 [6-12] * AI应用带动AI+视频、AI+影视视频生成和AI+社交陪伴等领域发展 [12] * 首发经济与IP产业融合，有望推动演艺、展会、内容产业等领域增长 [15-16] * 游戏产业持续关注新品上线带来的业绩驱动 [21] * 电影产业关注头部新品上映对相关内容出品方和影院院线的拉动 [23] * IP经济赛道看好具备IP优势和渠道运营能力的公司 [25] 其他重要内容 * AI应用在广告、社交陪伴、教育、影视等领域取得进展 [2] * IT产业持续推荐，包括电影板块 [2] * AI应用在视频生成、社交陪伴和硬件结合方面取得突破 [6-12] * AI应用带动AI+视频、AI+影视视频生成和AI+社交陪伴等领域发展 [12] * 首发经济与IP产业融合，有望推动演艺、展会、内容产业等领域增长 [15-16] * 游戏产业持续关注新品上线带来的业绩驱动 [21] * 电影产业关注头部新品上映对相关内容出品方和影院院线的拉动 [23] * IP经济赛道看好具备IP优势和渠道运营能力的公司 [25]