关键要点 行业或公司 * 字节跳动 [1] * 掌阅科技 [4] * 海天瑞声 [4] * 蓝色光标 [4] * 歌尔股份 [6] * 深圳易到信息 [6] * 恒玄 [9] * 贝塔配置 [10] * 润泽科技 [11] * 英维克 [11] * 高澜股份 [11] * 小米集团 [11] * 联想集团 [11] * 博通 [11] * 中际旭创 [11] * 天孚通信 [11] * 新易盛 [11] * 美股魁斗 [11] * 马步 [11] * 盛科通信 [11] * 地平线 [11] * 黑芝麻智能 [11] 核心观点和论据 * 字节跳动在 AI 领域快速布局，C 端应用如"豆包"和"集梦"增长迅速，B 端合作也积极推进 [1] * 字节跳动在 AI 玩具领域积极储备，预计明年将是重要发展节点 [3] * 字节跳动的大模型布局加速了国内 AI 发展，带来算力、玩具营销等新投资机会 [4] * 智能眼镜市场迎来爆发，预计明年出货量将达数百万甚至千万级别 [6] * 智能眼镜成为 AI 硬件落地重要场景，因其便捷的交互方式、视觉感知匹配、舒适的佩戴体验和强大的拓展性 [7] * 传统 3C 产业链未来一年展望乐观，短期内受益于政策补贴，长期内受益于 AI 手机布局 [10] * 字节跳动作为国内头部企业，其 AI 布局带来了云端算力需求，并推动了相关终端设备的发展 [11] 其他重要内容 * 字节跳动将在上海举办火山引擎原动力大会，讨论大模型的应用，并介绍其在 B 端和 C 端的一些布局 [2] * 字节跳动在海外市场也取得了显著成绩，其多款应用如 CC 等用户数快速增长 [2] * 智能眼镜产业链关键环节值得关注，包括与国际头部芯片厂商合作的公司、上游 SOC 环节公司、核心元件领域公司等 [9] * 我们对手机产业链未来一年的展望非常乐观，包括苹果阵营与安卓阵营都将在 AI 手机布局上有所不同，但整体趋势向好 [10] * 我们认为新型 AI 终端设备如智能眼镜，以及传统消费电子产品如手机 PC 等，在技术规格变化与需求拉动下，将共同推动整个消费电子产业链持续向好发展 [12]