行业或公司 * AR行业 [2] * 消费行业 [3] * 红利资产 [4-6, 13-19] * 春季躁动行情 [32-43] 核心观点和论据 * AR行业： * AR芯片技术发展迅速，不再局限于GPU，专用芯片也得到应用 [2]。 * 国内AR企业在下游应用领域积极创新，如豆包AR等 [3]。 * AR行业投资机会较大 [2, 3]。 * 消费行业： * 消费行业基本面拐点出现，部分板块迎来反转 [10]。 * 政策持续为消费赋能，如首发经济、营发经济等 [3]。 * 消费行业成为12月份投资主线 [9]。 * 红利资产： * 红利资产在市场弱势时具有托底作用 [4]。 * 红利指数在10月底出现超过15%的跌幅，具有投资机会 [5]。 * 红利资产具有周期性波动，但内在稳定性强 [6, 20]。 * 红利资产未来仍将持续获得关注 [21]。 * 春季躁动行情： * 春季躁动行情存在，尤其在二月份 [37-40]。 * 二月份指数上涨概率高，板块表现强势 [40]。 * 春季躁动行情关注科技题材和设备类板块 [42]。 其他重要内容 * 市场分析： * 市场震荡，但技术面出现改善，出现第二个短线中枢 [1, 22-25]。 * 短线机会出现，但需关注外部因素变化 [29]。 * MCD指标背离可辅助判断背驰 [29-31]。 * 宏观经济数据： * 11月工业增加值增速扩大，高技术制造业表现良好 [44]。 * 投资增速为3.3%，部分行业表现强势 [44]。 * 消费增速放缓，但仍有亮点 [44]。 * 直播活动： * 明天下午四点将进行光大新机遇专场直播，邀请头部基金大咖解读市场 [35, 46]。