行业动态 * 市场情绪退潮：今日指数震荡回落，情绪端如期迎来退潮，下午分歧强度非常大，中高位股集体炸板或者跌停，晋级个股基本为一字为主。中低位整体情况相对好一些，反包也不少，整体割裂比较严重。[1] * 市场风格变化：关注此轮退潮期过后市场风格是否会有变化，因为接下来可能是指数行情。[1] * 机器人板块掉队：机器人板块基本掉队，消费和AI还有反复，消费支线比较多应该可以继续做挖掘，这是目前热钱最聚焦的方向，AI有部分资金开始往硬件做切换，可能会有一个过渡性的行情出现。[1] 公司动态 * 引力传媒：国泰君安南京清凉门大街买入7076.14万，六一中路中公教育买入8540.89万，海能达买入6822.14万，巨轮智能买入6114.27万，中信证券西安朱雀大街买入5088.49万，华菱精工买入1582.97万，米奥会展买入5014.80万，光华科技卖出3199.14万，中信证券西安朱雀大街卖出8072.58万，天娱数科卖出12658.67万，中信证券西安朱雀大街卖出14897.40万，利亚德买入5014.80万，海欣食品买入3605.54万(三日)，益民集团买入6715.26万，海能达买入6593.39万，红四方买入4827.94万，天玑科技买入1536.75万，东方智造买入3429.28万，卖出6054.54万，龙买入2808.07万，卖出11083.12万，利亚德买入7596.09万 (三日)，武南集团买入2410.06万 (三日)，丽尚国潮买入2034.06万，华菱精工买入2077.44万，上塘路卖出1166.33万，东百集团买入27651.63万，机构卖出3445.89万，瑞可达买入18901.11万 (三日) (量化)，爱婴室买入3机构合计买入18901.11万 (三日) (量化)，国光电器买入4机构买入15532.31万 (量化)，兆龙互联买入3机构合计买入11439.33万 2机构合计卖出5349.67万，沃尔核材买入2机构合计买入14649.88万 3机构合计卖出12903.75万，兆日科技买入2机构合计买入9084.92万 3机构合计卖出14375.18万 (量化)，浙文互联卖出1机构卖出11314.16万，地素时尚卖出2机构合计卖出11900.63万(三日)[2] * 通程控股：随着国家大力推动循环经济的发展旧换新政策的效果持续释放，行业成长空间已逐步打开。据央视网数据，目前全国闲置商品日均交易额已突破10亿元，每天都有400万件闲置物品在平台上发布，二手闲置市场规模已突破万亿元。根据《中国二手高端消费品线上卖方（回收）市场发展研究报告2024》，在发达国家，二手高端消费品交易规模占高端消费品市场总规模的20%-30%，但在中国目前二奢高端消费品市场规模仅占5%，而国内目前累积可流通的二手奢侈品超过四万亿，未来发展潜力巨大。同时麦肯锡发布的研究报告称，中国三四线城市的奢侈品消费增长速度明显快于一二线城市，下沉市场为二奢市场提供了广阔发展空间。另外再参考日本奢侈品消费最鼎盛的时期以及中古店的兴起时间节点，目前国内二手奢侈品交易市场或正处于爆发初期。通程控股全资子公司通程奢品是二手奢侈品全链服务商，有望受益。[3] * 瑞斯康达：随着算力需求不断增长，单个数据中心开始面临电力供应的限制，即达到"电力瓶颈"，为了突破这一瓶颈，未来的算力集群将不再局限于传统的显卡集群，而是转向更大规模的"数据中心集群"。从"显卡集群"转化为"数据中心集群"意味着IDC之间的互联将变得至关重要。长距离DCI网络可以为数据中心提供高速、低延迟的数据传输能力，从而支持大规模的Al训练和推理任务，是连接数据中心集群的重要桥梁。一方面数据中心集群的地理分布越来越广泛，另一方面数据中心互联的需求日益增强，DCI网络有望充分受益AI发展，成为网络侧的新增量。瑞斯康达目前已与北京弘光向尚正式签署战略合作协议，双方将基于各自的技术优势和创新能力，在DCl数据中心互联、新一代AI智算中心等领域围绕硅光芯片方向展开联合产品研发及产业链深度合作。刚签署合作协议的时候因为算力不在热点上，所以第一波连板高度比较低，但随着现在资金开始关注相对低位的AI硬件之后算力有望开始被聚焦，二波可期。[4] * 红四方：随着退潮的开始，部分资金可能会转向次新的炒作，红四方作为今天唯一涨停的次新股辨识度极高。[4]