行业或公司 * 电网设备行业 * 特斯拉板块 核心观点和论据 1. 电网设备行业：自9月份以来，电网设备行业表现不佳，但涨幅空间正在陆续打开。2024年12月，电网设备行业可能迎来投资机会，因为： * 2024年投资计划收官，可能带来新的项目启动。 * 2025年投资计划将更加清晰，投资力度可能加强。 * 电网投资性价比提升。 2. 特斯拉板块： * 特斯拉GIS需求业绩可能在2026年兑现，对相关企业业绩形成支撑。 * 2024年招标量较少，但2025年招标量有望增长。 * 2025年特高压建设量稳定，中长期确定性高。 * 柔性直流输电技术需求增长，未来渗透率可能达到50%。 * 海上风电柔直技术需求增长，每年带来约50亿元增量空间。 * 海外市场拓展，为中国设备供应商带来新的需求。 其他重要内容 1. 特高压建设：2025年特高压建设量有望达到4条直流、3条交流，增速较快，确定性高。 2. 柔性直流输电技术：技术方向稳定，未来需求增长空间大。 3. 海上风电柔直技术：每年带来约50亿元增量空间。 4. 海外市场：中国特高压电网工程加速出海，为中国设备供应商带来新的需求。 5. IGBT：未来渗透率可能达到50%。 6. 交流板块：关注存量网站增强和网外市场建设，未来存在扩建或重建需求。