行业或公司 * 互联网公司，尤其是言论公司 * 芯片制造商，如博通、NV、华为、海光等 * 国产芯片制造商 * 字节跳动 核心观点和论据 1. 芯片采购和研发：公司倾向于采购NV的芯片，并计划在明年进行大量采购。国内可能会有部分国产芯片份额。[1] 2. 芯片复研和降本：公司倾向于进行芯片复研以降低成本，避免过度依赖第三方供应商。[2] 3. 模型训练和推理：模型训练节奏放缓，推理需求可能翻十倍。[3][4] 4. ASIC与GPU：ASIC在特定场景下具有性能和功耗优势，但缺乏灵活性。[11][12] 5. 国产芯片：国产芯片在研发和生产方面逐步提升，性价比有望提高。[22][23] 6. 模型进展：模型训练进展放缓，但公司仍愿意投入成本进行研发。[29][30] 7. 硬件战略：公司硬件战略围绕软件生态，如耳机、眼镜等。[35] 其他重要内容 1. 芯片流片节奏：芯片流片节奏可能在明年下半年出现。[2] 2. 预算分配：公司明年预算可能达到200亿美金，主要用于采购芯片。[5] 3. 模型推理应用：模型推理应用有望带来正向收益。[4] 4. 国产芯片采购：公司倾向于采购国产芯片，但比例未明确。[25][28] 5. 模型训练放缓原因：模型训练放缓可能由于算力、数据和商业化等因素的影响。[30] 6. 模型端测结论：公司不擅长硬件，硬件战略围绕软件生态。[35] 7. 产品规划：公司计划推出耳机、眼镜等硬件产品。[38]