行业或公司 * 汽车零件板块 * 艾克迪 * 戴美 * 宝龙 * 吴奇振华 核心观点和论据 1. 四季度的排产情况：大部分公司环比三季度提升约10%[1]。 2. 免降问题：未提及具体内容。 3. 成长曲线：国内自主产业（如小米等）和出海业务是未来增长点[2]。 4. 艾克迪：明年增速预计15%-20%，海外拓展，Cybertruck ASP提升至35,000美元[3][4]。 5. 戴美：Cybertruck ASP提升，新车型持续更新，北美市场份额提升[11][12]。 6. 宝龙：北美业务受关税影响较小，明年增量确定性较强[15][17]。 7. 吴奇振华：与小米合作，明年销量预期提升，特斯拉Model 3和Model Y贡献增量[19][20]。 其他重要内容 1. 特斯拉：Cybertruck ASP提升，新车型持续更新[11][12]。 2. 比亚迪：宝龙与比亚迪合作，但部分订单可能转为自制[19]。 3. 小米：与吴奇振华合作，明年销量预期提升[20]。 4. 产业链：部分公司从通讯领域转向汽车领域[6]。 5. 产能：部分公司产能利用率提升，如宝龙墨西哥工厂[8]。 6. 关税：北美关税对部分公司影响较小，企业韧性较强[10][15][16]。 7. 市场情绪：市场情绪可能已达到高点回落[22]。