ASIC+以太网进程加速，关注国内厂商发展机遇 20241217 摘要 • 博通 AI 芯片需求强劲：博通为大型云厂商定制 AI 芯片，预计 2027 年市 场规模达 600-900 亿美元，驱动其营收快速增长。 • AI 推理需求推动光模块增长：市场关注点从训练转向推理，带动 800G、 1.6T 光模块需求增长，中旭创等厂商受益。 • 新型 AI 互联技术带来机遇：以太网+SK 的新型组合，如 AWS 的 AAEC 方案， 提供更高效、低成本的短距离连接方案，替代 DAC/AOC。 • 国内厂商 AEC 领域发展潜力大：奎斗、新兴盛、博创等国内厂商积极布局 AEC 领域，凭借产业链优势具备较大发展空间。 • 新型 IS+网络架构值得关注：该架构为投资者带来新的技术和厂商引入机 会，可能改变市场格局。 • 锐捷网络、盛科通信、润泽科技值得关注：锐捷网络在高端交换机市场表 现突出，盛科通信专注高端交换芯片，润泽科技是 AIDC 核心供应商。 • AEC 方案替代 DAC/AOC 而非光模块：AEC 主要替代短距离连接中的 DAC 或 AOC，对光模块整体影响有限，AWS 等厂商已大规模导入。 Q&A 产业技术 ...