行业或公司 * 行业：利基型存储、跨境多式联运 * 公司：嘉友国际、兆易创新、普冉股份、恒烁股份、北京君正、东芯股份 核心观点和论据 * 利基型存储： * 端侧AI爆发推动计算代码量上升，利基型存储有望受益[12]。 * 主流存储大厂退出利基市场，利基型存储价格有望上行[14]。 * 利基型存储在消费电子、汽车、工业、通信等领域有广泛应用[13]。 * 嘉友国际： * 公司中蒙业务、非洲业务双引擎驱动业绩高速增长[2]。 * 非洲市场第二曲线业绩高增、潜力巨大[19]。 * 公司将中蒙跨境物流的成功经营模式逐步复制到中亚、中南美等区域[23]。 其他重要内容 * 利基型存储产品：利基型DRAM、SLC NAND和Nor Flash等[12]。 * 嘉友国际业务布局：综合物流、贸易、跨境多式联运、陆港项目[22]。 * 嘉友国际项目：卡萨项目、迪洛洛项目、卡恩项目、莫坎博项目、ሜ港项目[16]。