行业或公司 * AI应用行业 * 计算机行业 * 机器人行业 * AI眼镜行业 * AI手机行业 * AI PC行业 * AI安全行业 核心观点和论据 1. AI应用是未来三年或五年最重要的投资方向。AI应用在效率提升、客户体验优化等方面具有显著优势，预计2025年或2026年将成为赔率最高的可创造方向。[doc id='1'] 2. AI应用软件是计算机行业中的重点投资方向。从2024年八九月份开始，海外AI应用公司开始加速兑现EPS，国内AI应用公司也呈现出增长趋势。[doc id='5'] 3. 人形机器人是AI应用的重要载体。特斯拉、华为、英伟达等公司在人形机器人领域具有明显优势，预计2025年特斯拉Optimus进入量产元年，产业链将进入基本面可跟踪阶段。[doc id='8'] 4. AI眼镜是AI应用的重要载体。AI眼镜市场空间巨大，预计2023年全球AI眼镜市场规模将达到千亿美金。[doc id='19'] 5. AI手机是AI应用的重要载体。AI手机将推动手机厂商的量价提升，预计2025年手机厂商的利润空间弹性将更大。[doc id='23'] 6. AI PC是AI应用的重要载体。AI PC将推动电脑厂商的硬件创新和软件应用创新，预计AI功能体验将成为电脑厂商的核心竞争力。[doc id='25'] 7. AI安全是AI应用的重要保障。AI安全监管是刚需，预计AI安全将成为重要的投资方向。[doc id='27'] 其他重要内容 1. 计算机行业风险。应收账款占收入比例过高的公司存在风险，需要关注其信用减值风险。[doc id='10'] 2. AI应用公司投资建议。关注AI产品订单、收入和落地情况，同时关注公司财报和现金流。[doc id='11'] 3. AI应用产业链。AI应用产业链包括硬件、软件、数据、安全等多个环节，国内产业链相对成熟。[doc id='21'] 4. AI应用发展历程。AI应用从2018年开始发展，预计未来几年将迎来快速发展。[doc id='29']