行业或公司 * 行业：高速铜缆行业，特别是AEC（Active Electrical Conductor）技术领域 * 公司：乐亭公司、安费诺、华丰、兆龙、恒丰特导、汉盛、达维、神宇、博创科技、长飞光纤、英伟达、微软、亚马逊、谷歌、泰科、莫士 核心观点和论据 * AEC技术：AEC技术是替代传统铜缆的一种新型技术，具有降低信号衰减、提高传输速率等优势。AEC技术主要应用于服务器内部的高速连接。 * 市场需求：随着数据中心和云计算的快速发展，高速铜缆市场需求持续增长。AEC技术因其优势，有望在未来几年内成为高速铜缆市场的主流技术。 * 竞争格局：目前，AEC技术市场主要由乐亭公司、安费诺等国外厂商主导。国内厂商如华丰、兆龙等也在积极布局AEC技术。 * 技术瓶颈：AEC技术对设备精度要求较高，目前国内设备技术水平尚无法满足需求，主要依赖进口设备。 * 订单情况：英伟达确认了25号和26号线规的5亿美元订单，预计明年将释放40亿订单。 * 市场份额：乐亭公司目标是达到50%以上的市场份额，但市场竞争激烈，实现目标可能存在困难。 其他重要内容 * 设备产能：罗森道设备是AEC技术生产的关键设备，目前国内厂商主要依赖进口。设备调试周期较长，良率需要达到70%以上。 * 技术演进：AEC技术未来可能向更高速率、更远距离方向发展。 * 合作情况：乐亭公司与英伟达、微软、亚马逊、谷歌等企业有合作关系。 * 投资建议：AEC技术市场前景广阔，建议关注相关产业链上的优质企业。