行业观点 1. 科技板块机会大于风险：认为未来在人工智能领域，科技板块乃至非科技板块很多制造业工业领域在进行转型的过程中，会迎来非常多的机会。[1][2] 2. PC端和手机端产业链变化：鸿门5.0版本持续更新，预计未来一段时间国内PC端和手机端产业链将发生重大变化。[1][3] 3. AR应用产业全面发展的预期：预计从明年开始，AR应用产业将迎来全面发展，目前AR市场仍处于底部状态。[6][7] 公司观点 1. 字节跳动火山引擎大会亮点：字节跳动火山引擎大会在上海举行，展示国内大幅度发展，尤其是在互联网场上的表现。[2][4] 2. 豆包世界理解模型性价比优势：豆包世界理解模型的输入价格为0.003元，比行业平均价格降低了85%，具有明显的性价比优势。[4][6] 3. 字节跳动在AR下游应用全面开发：字节跳动在视频、AI玩具、智能手机、智能机器人、PC中端等领域发力，全面开发AR下游应用。[4][5] 其他重要内容 1. 关注数据库、操作系统、芯片环节：在新创板块调整后，建议关注数据库、操作系统、芯片等环节。[1][3][6] 2. 国产算力需求：大模型带来的算力需求，预计未来一年到两年国产算力将迎来大量投入。[4][5] 3. 国内厂商投资大模型：国内互联网厂商如腾讯、阿里等开始逐步聚焦投资大模型。[5][7]