行业或公司 * A股市场：涉及大小盘市值分化、政策空窗期、基本面改善、指数上行阻力等问题[1]。 * 脑机接口：关注12月28日首款基于API算法脑机接口产品发布，中科大发布新研究成果，美股方程Concussion单日涨幅超过50%[2]。 * 量子科技：中科大发布新研究成果，美股方程Concussion单日涨幅超过50%，触发熔断[2]。 * AI：作为中期主线地位明确，海内外AI能力提升，推理需求景气，消费级产品如AI眼镜问世强化产业趋势[3]。 * 消费电子：两性扩容方向[4]。 * 泛新能源：包括光伏、锂电龙头企业、新技术如BC电池、银浆降本，以及新型电力系统建设等[8]。 * 自主可控：涵盖芯片半导体产业链[8]。 * 空天信息产业：包括商业航天、低空经济等[9]。 * 字节跳动：相关产业链表现强劲，但出现调整，火山引擎发布会超预期，推出视觉理解和3D生成的新模型，豆包日均活跃用户增长迅速[11]。 * 科创50：表现强势，但成长与价值分化不明显，小盘风格逆转明显[12]。 * TMT板块：特别是通信和电子领域表现突出；AI相关方向延续强势，从软件向硬件扩散[20]。 * 微信小店：概念发酵，于周四开启送礼物灰度测试，被投资人称为实物版微信红包[36]。 核心观点和论据 * A股市场：大小盘市值分化，政策空窗期，基本面尚未确定改善，大市值标的难以快速拉高指数[1]。 * AI：作为中期主线地位明确，海内外AI能力提升，推理需求景气，消费级产品如AI眼镜问世强化产业趋势[3]。 * 消费电子：两性扩容方向[4]。 * 泛新能源：包括光伏、锂电龙头企业、新技术如BC电池、银浆降本，以及新型电力系统建设等[8]。 * 自主可控：涵盖芯片半导体产业链[8]。 * 空天信息产业：包括商业航天、低空经济等[9]。 * 字节跳动：相关产业链表现强劲，但出现调整，火山引擎发布会超预期，推出视觉理解和3D生成的新模型，豆包日均活跃用户增长迅速[11]。 * 科创50：表现强势，但成长与价值分化不明显，小盘风格逆转明显[12]。 * TMT板块：特别是通信和电子领域表现突出；AI相关方向延续强势，从软件向硬件扩散[20]。 * 微信小店：概念发酵，于周四开启送礼物灰度测试，被投资人称为实物版微信红包[36]。 其他重要内容 * 短期参与建议：围绕国产链中的AI大类，关注微信小店带来的机会，关注泛AI领域的自动驾驶及机器人修复机会，持续关注空天信息产业[30]。 * 市场参与者情绪及其持仓变化情况：本周期内最活跃资金持仓标的大幅下跌，高标涨跌停板上的活跃资金亏钱效应明显，而机构重仓基本面较好的标的则跑出超额收益[33]。 * 板块方面热点方向：TMT板块，特别是通信和电子领域；AI相关方向；微信小店概念[36]。