行业或公司 * 零售行业：涉及零售渠道变革、电商、社交电商、直播电商等。 * 代运营公司：如若雨辰、孩子王、青木科技等。 * 电商平台：如拼多多、腾讯、京东、唯品会等。 * 美妆品牌：如珀莱雅、可复美、聚酯等。 * 服务商：如有赞、微盟、光影科技等。 * 导购平台：如值得买、东方甄选等。 核心观点和论据 * 零售行业估值：零售行业估值处于中间状态，部分公司股价在双十一后有所回落。 * 消费者触达性：零售行业大幅增加了消费者和用户的可触达性，更好地满足客户需求。 * 电商核心诉求：电商的核心诉求是多快好省，现有产品在猎奇、新奇和社交属性方面表现较好。 * 小店模式：小店模式不同于传统电商，挑买送是一个闭环，长期来看值得关注。 * 社交属性：拼多多在社交属性上延展较好，其他电商公司在社交属性上进展不大。 * 潮玩市场：潮玩市场具有社交需求和情感认同，价格敏感度不高，形成粘性。 * 小程序和小店：泡泡玛特等品牌在小程序和小店上布局全面，销量预计将显著提升。 * 流量竞争：小红书等新渠道对于品牌和渠道本身都非常重要，品牌积极布局以抢占先发优势。 * 送礼场景：送礼场景占比小，需要更多情感交互和惊喜，现有场景可能需要调试。 * 国货布局：国货布局比海外品牌早，雅诗兰黛等外企在布局上较为先进。 * 代运营公司：代运营公司在线上渠道运营前端对新渠道新流量崛起非常敏感。 * 服务商：服务商主要以计算机标的为主，包括软件和服务商标的。 * 导购平台：值得买等导购平台积极探索AI导播功能，东方甄选在视频号上相关功能处于测试阶段。 其他重要内容 * 双十一双十二：双十一双十二等传统电商节日对零售行业有较大影响。 * 年货节：年货节等节日场景对零售行业有较大推动作用。 * 促销方式：礼品券、会员券等促销方式对零售行业有较大推动作用。 * 估值和市值：零售行业估值在十几倍、二十多倍的水平，市值相对较小，涨起来阻力不大。