行业或公司 * 华为汽车产业链 * 江淮汽车 * 北汽蓝谷 * 长安汽车 * 后光股份 * 上海严浦 * 瑞虎模具 * 电源技术 核心观点和论据 1. 华为汽车产业链强势：2024年华为汽车产业链整体表现强势，市值合计上涨1500亿，其中智选车型市值占比约10-13%，销量占比约10-13%[2][3]。 2. 整车和零部件推荐：建议从整车到零部件投资，整车推荐江淮汽车、北汽蓝谷和长安汽车，零部件推荐后光股份、上海严浦、瑞虎模具和电源技术[2][16][17]。 3. 产品周期：2025年华为汽车将推出更多车型，覆盖全价格段，提升品牌认知度[5][6]。 4. 自动驾驶：2025年是自动驾驶大年，特斯拉和华为的竞争将推动支架普及率提升[9][10]。 5. 自主化突破：华为在操作系统、芯片和大模型方面的突破将提升智能座舱和自动驾驶能力[11][12]。 6. 投资建议：整车推荐江淮汽车、北汽蓝谷和长安汽车，零部件推荐上海严浦、沪光股份、电联技术和瑞虎模具[16][17][21]。 其他重要内容 1. 政策背景：2025年政策将继续支持汽车消费，汽车板块将是核心着力点[4][5]。 2. 华为能力：华为在车端智能座舱和驾驶技术方面处于国内领先地位，具有竞争优势[6]。 3. 车型布局：华为智选车型已布局全价格段，包括中高端SUV、纯电轿车和行政轿车[7]。 4. 零部件增长：零部件标的受益于汽车增长和单车价值量提升[18][20][22]。