会议基本信息 - 会议时间为2024年12月18日14:30 - 16:00 [2] - 会议地点在公司会议室 [2] - 参与单位有国信证券、远信投资、兴合基金、申万菱信基金 [2] - 上市公司接待人员为黄兴良、苏敏、潘超 [2] 收购超美斯相关 收购考虑 - 超美斯在品牌、市场和技术等方面有实力，符合公司拓展赛道战略定位和发展路径，间位芳纶有广阔发展空间，超美斯潜力较好 [2][6] - 在公司“3 + X”战略下，间位芳纶和超高分子量聚乙烯纤维有协同效应，可融合创新，寻求应用市场新突破 [6] - 超美斯品牌、资质和团队有优势，收购后公司助力其扩展市场，更新产线设备，调整产品结构，提升高端产品占比，加大产能投入 [6] 产销与人员安排 - 超美斯产能利用率处于行业正常水平，与行业龙头差距不大，基本能达到产销平衡，属订单驱动型企业 [3][6] - 收购后超美斯原技术人员会被留用，保证研发生产工作有序进行 [3] 交易条款与未来计划 - 本次交易股权转让方为基金公司，较难设置对赌条款，公司已在交易价格和安排中考虑相关风险 [3] - 收购整合先进行文化和技术融合，解决超美斯技术设备和市场瓶颈，进行产线迭代，打开市场空间，拓展应用领域 [3] 公司业务情况 业绩与销售 - 公司三季度收入和利润回升是出口和内销综合拉动 [7] - 随着建设项目投产，公司无纬布销量和纤维销量都有增长 [7] 产品价格与占比 - 行业内供给端有产能投放，公司纤维产品单吨价格和去年相比略有下降 [7] - 公司纤维和复合材料产品出口和内销占比基本持平 [7] 业务储备与团队 - 超美斯已进行芳纶涂覆技术尝试，包括涂覆隔膜和更高强力芳纶纸 [7] - 超美斯管理团队有较好管理和技术实力，公司经营运作情况较好 [7] 行业与政策相关 政策影响 - 政策落地后，公司业务不确定性有所缓解 [4] - 公司将根据国投集团统一部署，合规开展市值管理工作，积极传达公司信息，引导资本市场认识公司价值 [8] 行业竞争与原材料 - 国家政策鼓励下，战略新兴产业新进入者会增加，公司有技术经验、资质证书和规模效应，毛利率有优势，认为适当竞争可出清落后产能，扩大行业规模，扩展新应用领域 [4] - 公司原材料价格稳定，正在逐步进行国产化替代 [4]