行业概述 * 2023年计算机行业净利润承压：主要受应收账款减值、资产减值损失、公允价值变动等因素影响，但预计2024年随着人员费用下降，盈利弹性将提升[2]。 * 2023年人工智能领域两大突破：视觉理解模型和连续步骤推理的大语言模型，前者在人机交互方面带来革命性变化，将推动AI硬件终端发展[2]。 * 2025年人工智能将进入广泛应用阶段：多模态响应速度加快、成本下降、软硬结合的新商业模式将成为主要特征，国产硬件也将带来新的投资机会[2]。 技术发展 * 视觉理解模型：在人机交互方面带来革命性变化，推动AI硬件终端发展[2][37]。 * 大语言模型：应用受限于单一模态特性，多模态模型的出现推动了AI应用的兴起[2][37]。 * 高速推理技术：对AI应用至关重要，直接影响用户体验，是未来算力提升的重要方向之一[10][48]。 市场趋势 * 终端设备与AI结合：智能手机在AI应用中的地位远高于PC，各大厂商通常会优先开发智能手机上的AI应用，然后再推广到PC上[9]。 * C端硬件市场：未来一年内将呈现精彩纷呈的发展局面，各种新颖的硬件设备层出不穷[9]。 * B端软件市场：有更多机会涌现，大量企业级软件将在明年开始广泛应用[9]。 * 科技股市场：2024年上半年有望保持积极态势，下半年可能会出现证伪因素[27][42]。 公司动态 * 字节跳动：在大模型领域表现出色，主要得益于其拥有大量的计算资源和流量资源[8]。 * 大厂：在大语言模型领域更具优势，拥有更多可变现渠道和场景[16]。 其他 * 国产化：是AI大模型发展的重要保障，能够满足本土市场需求，推动上游产业链的发展[19]。 * 高速推理芯片：将成为一个重要的发展方向[28][48]。