行业或公司 * Nvidia: 作为主要讨论对象，其GB00和B00 GPU的发布及其对行业的影响是核心议题。 * 亚马逊: 作为超大规模云计算公司之一，其配置选择和Nvidia产品的应用是讨论重点。 * 微软: 作为超大规模云计算公司之一，其部署GB00的速度和策略是讨论内容。 * 内存供应商: 如美光、三星、SK海力士等，其产品在Nvidia产品中的应用和供应链变化是讨论焦点。 * 供应链参与者: 如纬创、富士康、Aspeed、Axiado等，其与Nvidia的合作关系和供应链变化是讨论内容。 核心观点和论据 * GB00和B00 GPU的性能提升: 通过TSMC NP工艺节点、架构增强和系统级增强，GB00和B00 GPU在FLOPS、内存容量和带宽方面实现了显著提升，尤其针对推理模型。 * 推理模型的重要性: 推理模型在用户体验、成本和总拥有成本（TCO）方面具有重要作用，GB00和B00 GPU的推出将推动推理模型的发展。 * 供应链变化: GB00的推出导致供应链重组，包括Nvidia提供的内容变化、OEM和ODM的参与度增加以及VRM内容的采购方式变化。 * Nvidia的竞争优势: NVL72的全互联交换连接和ConnectX-8网络接口卡等特性为Nvidia提供了竞争优势。 * 成本和利润率: GB00的BOM成本增加，但增量毛利率为7%，意味着利润率保持中性。 其他重要内容 * NVL72的代币经济学: NVL72的代币经济学比其他方案好超过10倍，特别是在长推理链上。 * HBM的成本和趋势: HBM在BOM中的占比最大，随着推理模型架构对内存容量和带宽的需求增加，这一趋势将持续。 * 超大规模云计算公司的定制化需求: 超大规模云计算公司需要定制主板、冷却系统等，以优化成本和性能。 * Nvidia的竞争环境: AMD、博通、谷歌、亚马逊和微软等竞争对手对Nvidia构成挑战。 * Nvidia的增长和供应链信号: Nvidia的增长和供应链信号存在混合信号，需要进一步观察。