行业或公司 * 行业：半导体、AI芯片、算力 * 公司：中芯国际、台积电、联电、杰华特、漫步者、横悬戈尔、永熙、Prem 核心观点和论据 1. 杰华特：市场关注度提升，算力需求加速增长，国产化替代趋势有望加速，是国产算力板块重点推荐标的之一。[1] 2. 中芯国际：产业制造基础发生变化，尝试给予更合理的估值，看好其投资价值。[2] 3. 中芯国际：先进制程业务需求确定性强化，迫切性大幅提升，成长性非常强。[4] 4. 中芯国际：先进制程业务盈利能力持续上行，ROE有望改善。[10] 5. 中芯国际：估值有望转向PE估值，成长性和盈利能力存在差异。[13] 6. 中芯国际：看好其未来两到三年的国产趋势加强下的公司历史地位的增强以及财务报道的改善。[16] 其他重要内容 1. 中芯国际：美国对AI产业的制裁逐步加码，国内可用先进制程需求迫切性加强。[4] 2. 中芯国际：前期已尝试先进制程扩产，为后续经营制程扩展打下良好基础。[7] 3. 中芯国际：先进制程业务供给端确定性增强。[8] 4. 台积电和联电：复盘后认为，中芯国际先进制程业务盈利能力持续上行，ROE有望改善。[11] 5. 中芯国际：估值有望转向PE估值，成长性和盈利能力存在差异。[13] 6. 中芯国际：看好其未来两到三年的国产趋势加强下的公司历史地位的增强以及财务报道的改善。[16]