行业概况 1. 国内 AI 产业发展迅速：以 AI 发布大会、小米和理想的积极布局以及苹果与中国厂商合作为代表，展现出强大的产业生态和人才储备。[2] 2. 光模块市场需求激增：预计 2025 年显著放量，大型互联网公司如字节跳动、华为、阿里巴巴和腾讯均有巨额采购需求，总量超过百万只。[10] 3. 国内外市场均强劲增长：海外市场对光模块的需求持续增加，国内市场从 2025 年开始将加速放量。[12] 公司动态 1. 字节跳动光模块采购：2025 年光模块采购额预计达 25 亿元，其中 800G 光模块需求显著增长，主要供应商包括海信、光讯和华工科技。[10] 2. 华为光模块需求：2025 年光模块需求约 450 万只，主要集中在 400G 多模和单模，海思占据过半份额。[10] 3. 阿里巴巴、腾讯、百度及新华三需求：未来两年内对 400G 光模块需求较大。[6] 4. 字节跳动 800G 光模块需求：预计 2025 年采购额将达到 25 亿元，总需求量超过 100 万支。[26] 竞争格局 1. 光模块市场竞争激烈：具备硅光研发能力和成本控制能力的公司更具优势。[10] 2. 硅光研发能力突出公司：旭创、华工科技和光迅科技在硅光研发方面表现突出。[10] 3. 价格竞争压力下值得关注的公司：400G 单模供应商如华工科技和光迅科技，以及 800G 供应商如海信、中际旭创和博创科技。[10] 4. 新进厂商值得关注：博创科技和海信。[9] 市场趋势 1. 光模块市场在国内外均有强劲增长预期：海外市场对光模块的需求持续增加，国内市场从 2025 年开始将加速放量。[12] 2. 高性能、高速率光模块采购趋势：包括字节跳动、华为以及 BAT（阿里巴巴、腾讯、百度）和新华三等厂商，在未来两年内对高性能、高速率的光模块有着显著增长的采购趋势。[28] 3. 价格竞争激烈：具备成本控制能力或硅基研发能力强劲的企业，将更能从中获益，实现更高盈利水平。[28] 重点推荐公司 1. 中际旭创：具备最强硅光研发能力，从芯片到模块一体化生产。[18] 2. 光迅科技：拥有创新中心并与赛力保持良好合作关系。[18] 3. 华工科技：新进市场并快速占据一定份额。[18] 4. 博创科技：国内最早做 ACE 且在 DC 和 AC 领域均有不错表现。[18]