行业或公司 * 智能眼镜行业 * 雷克梅塔（Meta） * 苹果 * 三星 * 小米 * 雷鸟 * 伊斯洛赛斯豪亚 * 尼康 * 康奈特 * 明月 * 博世 * 飞沫 * 英美 * Smart 核心观点和论据 1. 智能眼镜发展趋势： * 智能眼镜将越来越像传统眼镜，注重外观设计和佩戴体验。[2] * 智能眼镜将替代或部分替代手机，实现软硬件应用生态的迁移。[9] * 智能眼镜将解决部分人的刚性需求，如盲人、翻译、会议记录等。[11] * 智能眼镜将进入快速发展阶段，预计明年下半年到后年将加速发展。[12] 2. 智能眼镜技术方案： * 贴合式技术方案得到全球头部科技公司的认可，将成为主流。[17] * 镜片定制化将成为趋势，镜片企业将发挥重要作用。[18] * 验光服务是智能眼镜生态不可或缺的环节。[9] 3. 智能眼镜产业链： * 镜片环节将成为产业链中的关键环节，镜片企业将获得更高的利润。[20] * 渠道环节将成为关键，渠道数量越多，对上游供应链的溢价能力越强。[22] * 龙头企业将获得更大的市场份额和更高的销售渗透率。[25] 4. HMB行业发展： * HMB行业是一个增量市场，未来空间巨大。[27] * HMB产品可能从技术路径上突破，但最终决定产品好坏的还是调香和烟叶。[30] * HMB行业将出现新的投资交易机会。[32] 其他重要内容 * 智能眼镜产品迭代速度加快，预计明年下半年到明年初将有大量产品出现。[12] * 部分企业开始着急，如戈尔收购康奈特股权。[13] * 验光服务是智能眼镜生态不可或缺的环节，镜片和渠道环节将成为产业链中的关键环节。[9][18][22] * HMB行业将出现新的投资交易机会。[32]