行业或公司 * 行业：算力板块、国产算力、AI芯片 * 公司：HongKey、Tom基、货物经费 核心观点和论据 * 算力需求增长：随着AI技术的发展，算力需求持续增长，尤其是训练算力需求显著增加[1]。 * 国产算力发展：国内国产算力发展迅速，有望在2025-2026年开始获得一定兑现[2]。 * HongKey公司：HongKey作为国产算力的领军企业，深耕AI芯片领域，拥有良好的技术基础和研发团队[3][4]。 * 业绩增长：HongKey公司业绩预计将持续增长，2024年营收不低于8.8亿，2025-2026年累计不低于20.8亿[9][10]。 * 行业前景：全球GPU芯片市场规模持续增长，预计2029年将达到接近3000亿美元[10]。 其他重要内容 * 供应链：2023年HongKey公司受供应链影响，销售部有所调整，导致营收下降2.7%[6]。 * 产品优势：HongKey公司拥有自研的智能芯片加速卡、基础系统软件平台和管理软件，具备产品优势[17]。 * 政策支持：国内政府出台政策支持国产算力中心建设，加速各地算力中心的建设[14]。 * 云商需求：国内云商对国产芯片的需求旺盛，中国移动等云商的招标情况以国产芯片为主[14]。 * 芯片迭代：HongKey公司持续迭代芯片，掌握AI芯片的核心技术[15]。 * 软件生态：HongKey公司打造了云边端统一的ARM开发生态，方便进行开发建议和调优[16]。