行业或公司 * CPU和CPU相关产业链 * 联测科技 * 桂光 * 全国交换机产业链 * 圣科 * 英伟达 * 博通 * 谷歌 * 华为 * 德克利亚泰神光 核心观点和论据 1. CPU和CPU相关产业链发展：市场对CPU管制度最高的时间点应追踪到2023年，当时联测科技因其在公司报告中对CPU技术的提及而被推荐，随后许多公司被纳入CPU概念股。[1] 2. 桂光CPU全国交换机增量逻辑：2025年有望看到桂光CPU全国交换机产业链逐渐落地，许多公司将受益。[2] 3. 硅光和CPU组件加速落地：随着算机数不断增长和低成本方案的选择，硅光和CPU组件加速落地。[3] 4. CW光源需求：在DR8多工模块中需要两颗CW光源替代原来8颗EML的发光功能，在α800G中需要4颗CW光源。[4][6] 5. AWG方案：到2024年到2025年，Alpha和Beta的战力提升，与模型规模扩大和网络层级提升有关，同时与公共资产发展有关。[5][6] 6. CPU交换机增量：CPU交换机有更多讨论，如BioNTech工艺等，重点介绍维尔光和产生的新增量。[7][8] 7. 强光交换机：强光交换机为何在此时讨论，因为已经完成了相关研究。[9] 8. 全网交换机和OEO交换机：全网交换机和OEO交换机将是一种混合作用的结构，在网络接入层或其他网络对接时需要用电交换机对接。[11] 9. 三代全光交换机：第一代全光交换机是OSA交换机，第二代是基于OXC基础的交换机，第三代是全光交换机。[13][17] 10. 全光交换机架构：全光交换机架构减少了大量的光线转圜环节，节省了视野和功耗，符合产业方向。[19] 11. 光IO和PCIE7.0技术：光IO和PCIE7.0技术有望在未来大量应用，以光轮线的形式替换PCIE5.0和6.0的总线。[21] 其他重要内容 1. CWDM4标准：CW光源厂商需要遵循CW DM4标准，准备成套的CW光源。[6] 2. 规光PIC：规光PIC是一个新增量。[6] 3. AWG方案问题：AWG方案之前的主要问题是差损稍微大一些，但成本非常明显，损耗高的问题正在不断解决。[6] 4. 硅胱的α光波矿：硅胱的α光波矿需要4颗CW光源，从1290到1310四颗不同频率的CW光源。[5] 5. Zblock方案：谷歌的OCS交换机使用了Zblock方案，随着规光设备的提升，这部分会换成AWG。[16] 6. 环形器：谷歌的OCS交换机使用了环形器，将设备的一收一发合成为一路，实现每一路光对接一个端口。[16] 7. 光IO和PCIE7.0技术：光IO和PCIE7.0技术有望在未来大量应用，以光轮线的形式替换PCIE5.0和6.0的总线。[21] 8. 风险提示：AI发展的进度、中美之间的贸易摩擦、技术发展路径等都是不可忽视的风险。[22]