行业或公司 * 计算机板块 [2] * 字节跳动 [3][13] * 小米 [3][14] * 腾讯 [5] * 阿里巴巴 [5] * 华为 [5] * Facebook [4] * 亚马逊 [4] * 海关信息 [4] * 寒武纪 [4] * 算力中心 [4] * 火山引擎 [3][13] * 金山云 [3][14] * 千方科技 [14] * 高鸿股份 [14] * 瑞星威通 [14] * 寒武纪 [14] * 海光信息 [14] * 新源股份 [14] * 润泽科技 [14] * 亚康股份 [14] * 光环新网 [14] * 浪潮信息 [14] * 中科曙光 [14] * 紫光股份 [14] * 锐捷网络 [14] * 朗新科技 [14] 核心观点和论据 * AIDC 持续高景气：2025 年奥运会将驱动 AR 算力需求持续高景气，国内外科技巨头均加大算力投入，政策也积极推动算力建设 [3]。 * 海外 AI 应用商业化：海外 AI 应用已实现商业化，尤其在客服、销售和测试等领域表现出色 [5]。 * 国内科技巨头积极布局 AI 技术：字节跳动、腾讯、阿里巴巴和华为等科技龙头企业也在积极布局 AI 技术 [5]。 * 字节跳动重要布局：字节跳动推出豆包设计大模型，用户规模全球第二，并计划推出更强大的版本 [3][13]。 * 小米 AI 领域新进展：小米加大对大模型的投入，拥有 1,500 张 GPU 资源，手机端大模型效果接近云端 60 亿参数大模型，并与金山云深度合作，布局智慧城市等领域 [3][14]。 * 计算机板块超跌：上周计算机板块下跌 4.24%，跑输大盘和创业板，处于超跌状态 [9]。 * 算力需求高景气：无论是训练车还是推理车的算力需求，都将维持高景气度 [4]。 其他重要内容 * 芯片、数据中心、服务器、交换机等领域优质公司：建议投资者关注芯片、数据中心、服务器、交换机等领域的优质公司，以及小米生态链相关企业 [3][14]。 * 小米与金山云投资：小米与金山云未来三年投资总额将超过 94 亿元，显示出对 AI 领域的巨大信心和投入决心 [3][14]。 * AI 产业链快速发展：芯片、数据中心、服务器、交换机等领域优质公司以及小米生态链相关企业将受益于 AI 产业链的快速发展 [3][14]。