行业或公司 * AI行业 * 国产算力 * 大模型 * 字节跳动 * 腾讯 * 阿里巴巴 * Meta * 英伟达 * OpenAI 核心观点和论据 * AI行业变化：国内AI行业在供给侧（算力、算卡）和需求侧（应用）都发生了显著变化。[1][2] * AI应用爆发：国内AI应用，尤其是端测，爆发潜力巨大，形成产业闭环。[1][2] * 2025年投资机会：2025年是AI产业和资本共振的年份，AI应用侧爆发和国内国产算力落地将是主要投资机会。[1][2] * TWS耳机：TWS耳机是穿戴式终端爆发的典型案例，相关公司股价大幅提升。[3][9][10] * AI眼镜：AI眼镜市场潜力巨大，预计2025年将达到上万亿美金规模。[11][13] * AR眼镜：AR眼镜市场潜力巨大，预计2025年将达到上万亿美金规模。[15] * AI玩具：AI玩具市场潜力巨大，预计2025年将达到千亿美金规模。[21][22] * 博通：博通股价上涨本质上是AI中端AI应用爆发的起点。[23][24] * 字节跳动：字节跳动在AI领域投入巨大，2024年AI开拍支出预计在600-800亿。[25] 其他重要内容 * 国产算力：国内算卡从初期引入测试到批量应用，国产算力产业链在国内落地。[4][5] * 大模型：大模型厂商加大模型投入，提升模型能力和应用场景。[4][5] * AI应用场景：AI应用场景不断拓展，包括眼镜、耳机、玩具等。[6][7][8][19] * 投资方向：投资方向包括渠道、品牌、代工和SOC模组。[17][19] * 市场回调：AI产业链回调幅度较大，但预计2025年将迎来爆发。[26]