行业与公司分析 行业概述 - 行业：中国新能源汽车（NEV）行业 - 核心数据：2024年第52周，新能源汽车渗透率达到47%，较前一周的45.3%上升1.4个百分点[1][7] - 价格竞争：年底价格竞争加剧，经销商折扣扩大[1] 核心观点与论据 1. 新能源汽车市场表现 - 注册量：2024年第52周，乘用车保险注册量为62.9万辆，环比下降6.0%；新能源汽车保险注册量为29.4万辆，环比下降3.0%[7] - 渗透率：新能源汽车渗透率为46.7%，较前一周上升1.4个百分点[7] 2. 主要品牌表现 - 销量增长：Onvo、ZEEKR、XPeng的销量增长最为强劲，环比分别增长101%、68%、36%[8] - 市场份额：BYD集团、特斯拉中国、理想汽车在销量上排名前三，市场份额分别为27%、6%、5%[8] - 市场份额变化：ZEEKR、Nio Inc、XPeng的市场份额分别增长1.3、1.2、1.0个百分点；BYD集团、Galaxy、Leapmotor的市场份额分别下降4.3、0.3、0.3个百分点[8] 3. 价格与折扣 - 价格调整：2024年第52周，BYD推出了Denza D9 2025版本，BEV版本价格下调7000元（-1.7%）[11] - 折扣变化：新能源汽车经销商价格与建议零售价的平均折扣为7.92%，较前一周的7.54%有所扩大[16] - 具体品牌折扣：奔驰E350eL、EQE、EQE SUV的折扣分别扩大至28%、33%、33%[16] 4. 上游电池价格 - 电池原材料价格：电池级碳酸锂价格为75.9万元/吨，环比下降0.7%，较4Q23、1Q24、2Q24、3Q24的平均价格分别下降48%、26%、29%、7%[17] - 电池价格：LFP方形电池价格为0.350元/Wh，环比持平；NCM方形电池价格为0.445元/Wh，环比持平[17] 其他重要内容 1. 以旧换新补贴 - 申请量：截至12月19日，商务部以旧换新信息平台已收到超过270万份汽车以旧换新补贴申请[8] - 日均申请量：12月10日至12月19日期间，日均新增申请量为2.6万份，较11月19日至12月9日的2.1万份有所增加[8] 2. 关键事件 - 2025年第1周：1月1日，新能源汽车OEM月度销量发布；1月5日，Luxeed R7 EREV版本开始交付[9] - 2025年第2周：1月8日，BYD可能推出Xia MPV；1月9日至10日，CPCA将发布12月乘用车/新能源汽车行业及车型批发/零售数据[30] 3. 订单情况 - 订单量：12月23日至12月29日期间，Denza和小米的日均订单量分别为929辆和1429辆[10] 总结 - 行业趋势：新能源汽车渗透率持续上升，价格竞争加剧，经销商折扣扩大[1][7] - 品牌表现：BYD、特斯拉中国、理想汽车在销量上领先，ZEEKR、Nio Inc、XPeng的市场份额增长显著[8] - 价格与折扣：新能源汽车价格调整频繁，经销商折扣扩大，尤其是奔驰等品牌[11][16] - 上游电池价格：电池原材料价格持续下降，电池价格保持稳定[17] - 以旧换新补贴：申请量持续增加，日均申请量上升[8] - 关键事件：2025年初有多项重要事件，包括新车交付和销量数据发布[9][30]