行业与公司 - 行业涉及石化、建筑、建材、交运、有色等多个领域[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19] - 公司包括中石化、横利、荣盛、新澳股份、中国能建、中国电建、中国建筑、中国中铁、中国交建、中国铁建、中国化学、中财国际、中钢国际、海螺、塔牌、信义玻璃、伟西新材、土宝宝等[3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19] 核心观点与论据 - 石化行业：成品油价格上涨，小型地链厂不利，中石化等红利资产受益[2][3][4] - 建筑行业：四季度业绩未见明显好转，专项债和化债资金传导至企业端需时间，二五年财政政策发力有望改善行业基本面[5][6][7][8] - 建材行业：水泥价格走弱，但同比上涨，玻璃行业四季度业绩改善，消费建材回调较多[9][10][11][12] - 交运行业：民航和航运年初反弹，有效需求不足，票价水平低，集装箱航运基本面较好[13][14][15][16][17] - 有色行业：美国政策影响需求，黄金价格支撑强，铜和铝供应端无增量，库存情况良好[18][19] 其他重要内容 - 石化行业：民营链化企业如横利、荣盛值得关注[3][4] - 建筑行业：一带一路峰会可能带来显著催化，推荐关注破镜央企和出海高谷西标的[8][9] - 建材行业：高股息标的如海螺、塔牌、信义玻璃值得关注[11][12] - 交运行业：集装箱航运在二五年基本面较好，邮运受地缘冲突影响较大[16][17] - 有色行业：央行继续购买黄金，铜和铝库存情况良好[18][19] 数据与百分比变化 - 成品油价格上涨[2] - 水泥价格同比上涨40-50元[10] - 玻璃行业四季度业绩改善[11] - 集装箱航运基本面较好[16] - 黄金价格支撑强[19]