纪要涉及的行业和公司 - 行业：原油、天然气、新能源 - 公司：俄罗斯国家公司俄气旗下石油公司、苏尔古特石油公司、特斯拉 纪要提到的核心观点和论据 政策方面 - 拜登政府政策：通过行政令限制近海油田开发，短期影响有限，长期影响未来四五年原油价格，共和党掌控国会后可能修改；限制石油储备法案引发争议，削减通胀法案侧重新能源补贴遭共和党和马斯克抨击，未来或成政策调整目标 [2][3][4] - 美国对俄制裁：制裁俄气旗下石油公司（年炼能 8000 万吨，约 160 万桶/天）、苏尔古特石油公司及 183 艘影子船队船只，削弱俄罗斯能源出口能力，影响全球能源供应；新一轮制裁预计减少俄对印等国石油出口，推高相关地区油价；制裁使乌拉尔原油价格大幅下跌，可通过其与欧洲市场贴水评估制裁效果 [6][8][19] 天气方面 - 美国寒潮：近期寒潮推高天然气价格，带动原油及成品油价格上涨，东北部地区成品油供应链面临运输挑战；2021 年德州寒潮使油价几天内涨超 10 美元，此次寒潮或使油价涨 2 - 3 美元 [12][13][18] - 欧洲天气：近期天气相对温暖，对能源市场无显著影响 [15] 市场方面 - 价格走势：制裁是近期原油大幅上涨根本原因；短期内制裁支撑全球石油价格上涨，SC 远期曲线变化表明市场预期未来供需紧张；未来几个月油价或保持坚挺，突破 90 美元/桶有难度 [10][14][23] - 库存情况：美国原油库存处于五年来最低位，低库存状态下供应扰动易引发油价大幅波动 [16][17] - 沙特 OSP：沙特出口亚洲和欧洲大部分石油品种价格上涨 0.5 美元/桶，反映其对石油定价和市场需求有信心，提升全球石油市场信心 [22] 其他重要但可能被忽略的内容 - 亚洲国家依赖埃斯珀和乌拉尔重型原油，若供应受限需从中东和北非找替代源，会增加运输成本并推高油价 [11] - 俄罗斯转向使用人民币、卢布或其他双边货币交易，新一轮制裁给其合作伙伴带来压力，被制裁船只或有新船替代但难度大 [9] - 美国活跃钻机集中在陆上页岩盆地，海上开采占比较小，拜登限制开采政策未对当前市场产生重大冲击 [16] - 俄乌冲突时 EFS 指标飙升，阿克萨洪水行动和伊朗大使馆被炸事件中未显著上涨，目前指标有所增加但距历史高点有空间 [21]