行业与公司 - 行业：新兴市场（EM）资金流动，特别是亚洲（除中国外）和中国市场 [1][5][6] - 公司：腾讯（Tencent）、宁德时代（CATL）、药明康德（WuXi AppTec）、华泰证券（Huatai Securities）等 [11][60] 核心观点与论据 1. 外资流动： - 亚洲（除中国外）市场外资流出0.5亿美元，主要由印度（-0.9亿美元）引领，韩国则出现0.7亿美元的流入 [5] - 非亚洲新兴市场外资流出2.57亿美元，主要由南非（-2.55亿美元）引领 [5] - 南向资金流入强劲，本周达到63亿美元，创2021年2月以来最高，主要由腾讯的40亿美元买入引领 [5][23] 2. 中国资金流动与持仓： - 北向资金在2024年第四季度流出210亿美元，主要集中在公用事业、材料和消费品行业 [6][7] - 全球对冲基金对中国股票的净配置为6.8%，接近5年低点 [6][18] - 中国离岸基金主导了卖出，而国内基金仅卖出了自9月峰值以来总流量的13% [6] 3. 印度资金流动： - 印度国内股票基金流入从11月的43亿美元反弹至12月的48亿美元，同比增长13%，连续8个月超过40亿美元 [6][31] - 通过SIP（系统投资计划）的流入保持强劲，达到30亿美元 [6] 4. 全球资金流动： - 全球股票共同基金本周流入260亿美元，较上周的250亿美元流出大幅反弹 [5][75] - 发达市场中，美国基金流入110亿美元，日本（-8亿美元）和欧洲（-1亿美元）出现流出 [5] 5. 南向资金： - 本周南向资金流入63亿美元，主要由腾讯引领 [23][30] - 南向资金累计自2014年以来达到830亿美元 [55] 6. 行业与个股表现： - 金融服务业持仓占上市市值的比例显著增加 [9][10] - 北向资金买入最多的个股包括宁德时代（13.57亿美元）、药明康德（6.92亿美元）和华泰证券（5.32亿美元） [11] - 南向资金买入最多的个股包括腾讯（40.27亿美元）、中芯国际（3.97亿美元）和小米（3.76亿美元） [60] 其他重要内容 - 零售投资者流动：台湾和韩国本周零售投资者卖出6亿美元，年初至今亚洲市场零售资金流出8亿美元 [102] - 风险偏好：GS亚太（除日本外）股票风险指标显示，风险偏好保持稳定 [111][116] - 基金持仓变化：中国股票在全球共同基金中的配置在12月小幅上升至6.2%，处于10年来的第9百分位 [16][17] 数据与百分比变化 - 北向资金2024年第四季度流出210亿美元 [7] - 南向资金本周流入63亿美元，创2021年2月以来最高 [23] - 印度国内股票基金12月流入48亿美元，同比增长13% [6] - 全球股票共同基金本周流入260亿美元，较上周的250亿美元流出大幅反弹 [5][75]