行业与公司 - 消费电子行业：五部门印发3类消费电子产品补贴实施方案，涉及手机、平板、智能手表（手环）三类产品，补贴比例为最终销售价格的15%，每件最高不超过500元[1] - 胜利精密：主要为3C消费电子行业客户提供精密结构件及模组等产品，产品包括笔记本电脑、蓝牙耳机、智能手机等[2] - 天德钰：主营业务为移动智能终端领域的整合型单芯片研发、设计、销售，主要产品包括智能移动终端显示驱动芯片、摄像头音圈马达驱动芯片、快充协议芯片和电子标签驱动芯片[2] - 散热行业：苹果将在iPhone 17系列新增散热器件，散热材料迎升级新机遇[3] - 中石科技：高导热石墨产品龙头企业，部分合成石墨材料最终用户为苹果公司[4] - 领益智造：北美大客户核心功能件供应商，散热产品布局全面，不锈钢超薄VC均热板及散热解决方案已被多款中高端手机机型搭载并已实现量产出货[4] - 震裕科技：机器人精密零部件业务已开发完成整套丝杆标品，峰值推力覆盖100N到12000N范围，并完成量产SOP验证，相关产品已向两家本体厂实现小批试制，两家送样通过性能测试[13] 核心观点与论据 - 消费电子补贴政策有望拉动国内消费电子景气度上行，中低端产品刺激程度大于中高端产品[1] - AI加速落地消费电子端侧，推动散热行业量价齐升，AI大模型在端侧运行会增加使用功耗，产生较多热量，因此对于散热管理提高要求，有望推动散热材料的用量增多[3] - 市场相较于上个交易日缩量1619亿元，两市成交10亿以上个股减少15家至226家，华为、机器人、人工智能概念分别有86、81、74只个股[8] - 创一年新高个股较上个交易日增加30家至60家，机器人、汽车、芯片概念分别有23、17、10家个股创一年新高[12] 其他重要内容 - 小红书概念股持续大涨，光伏概念股展开反弹[8] - IP经济概念持续走强，国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，提出推动文学、动漫、游戏、演艺、影视等知识产权（IP）相互转化[12] - 新元科技：主要业务为数字智能装备及数据存储及运算服务，5G工业互联网领域有包括5G全连接工厂综合解决方案、基于5G的MES系统、机器人智能巡检系统等应用模块的产品[14] 数据与百分比变化 - 补贴比例为最终销售价格的15%，每件最高不超过500元[1] - 市场相较于上个交易日缩量1619亿元，两市成交10亿以上个股减少15家至226家[8] - 创一年新高个股较上个交易日增加30家至60家[12]