行业/公司 - 行业：生猪养殖行业[2][3] - 公司：牧原股份、温氏股份[6] 核心观点和论据 - 投资逻辑变化：生猪板块投资逻辑从周期驱动转向周期价值，主要原因是产业格局变化，规模化和智能化养殖提升，导致周期波动减弱，成本成为核心竞争力[2][3] - 投资策略调整：建议从关注价格转向关注成本，从基于短期信息交易转向基于长期价值的"买位置"交易[3][4] - 2025年行情预期：预计2025年整体景气度相对较低，但春节后和6-8月可能出现较高波动，仍存在周期性交易机会[5] - 具体标的推荐：牧原股份在2000亿市值以下被认为具有较高的价值认同度和底部支撑，当前具备确定性估值修复机会[5][6] - 龙头企业关注：建议关注牧原股份和温氏股份等龙头企业，以及其他具有明显竞争优势和价值标杆地位的企业[6] 其他重要内容 - 未来部署计划：计划扩展到泛农业领域，并开展中小盘相关业务，以抓住行业发展机遇，提供多元化投资服务[7] - 经济下行背景：部分生猪企业具备较高的性价比，为价值投资者提供了良好的投资机会，需关注其成本控制能力和长期发展潜力[3][5]