行业与公司 - 行业涉及燃气轮机及其在AI数据中心、电网调峰等领域的应用[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31] - 公司包括国内外燃气轮机制造商如西门子、GE、东方电器、上海电器、哈尔滨电器、中国重燃等[13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31] 核心观点与论据 - 燃气轮机需求旺盛：6F级别和H级别燃气轮机需求旺盛，H.01出力650兆瓦，H.02出力830-840兆瓦，联合循环效率达64%以上[1] - AI数据中心电力需求：10万块GPU用电量高达500兆瓦，新增AI数据中心60%以上采用大型燃气轮机做主力电源[3] - 燃气轮机涨价：2020年下半年主机设备涨价15%-20%，上游零部件涨价15%左右[4] - 燃气轮机市场规模：北美市场到2028年每年新增AI数据中心容量15-20GW，燃气轮机需求将持续增长[5] - 燃气轮机优势：占地面积小、投资少、排放低、技术成熟，北美市场燃气轮机占电网装机容量50%以上[7] - 燃气轮机历史需求：2004-2014年为高峰期，2014-2019年需求趋缓，2021-2023年AI数据中心爆发带动需求增长[8][9][10] - 燃气轮机配置：AI数据中心通常配置两台燃气轮机，提供70%电力需求，冗余40%，配备柴油发电机应急[11][12] - 燃气轮机零部件：叶片占零部件价值30%，热通道部件占20%-25%，控制系统占10%-15%[13][14][18] - 国产化进展：东方电器F级国产化率达70%以上，中国重燃300兆瓦F级国产燃气轮机已点火[25][26] - 燃气轮机应用场景：国内燃气轮机主要用于电网调峰和新能源配套，提供稳定电力支撑[28][29][30] 其他重要内容 - 维修维护市场：燃气轮机维修周期为小修1年、中修3年、大修9-10年，维修市场规模大于新机市场[20][21][22] - 应流股份合作：应流股份与机翼航空签订战略合作协议，涉及新材料研发和发动机测试[17][19][20] - 国产化挑战：国产燃气轮机需经历至少一个大修周期验证，目前仍处于实验阶段[27][28] 数据与百分比 - H.01出力650兆瓦，H.02出力830-840兆瓦[1] - 10万块GPU用电量500兆瓦[3] - 主机设备涨价15%-20%，零部件涨价15%[4] - 北美市场到2028年每年新增AI数据中心容量15-20GW[5] - 叶片占零部件价值30%，热通道部件占20%-25%，控制系统占10%-15%[13][14][18] - 东方电器F级国产化率达70%以上[25]