财务数据和关键指标变化 - 2025财年第一季度总营收1.199亿美元，较2024财年第一季度的1.355亿美元减少1560万美元，降幅11.5% [12][19] - 2025财年第一季度运营亏损1550万美元，2024财年第一季度运营亏损940万美元 [23] - 2025财年第一季度归属于普通股股东的合并净亏损2760万美元，摊薄后每股亏损1.02美元；2024财年第一季度为1540万美元，摊薄后每股亏损0.6美元 [24] - 2025财年第一季度调整后EBITDA为260万美元，占总营收2.2%；2024财年第一季度为960万美元，占总营收7.1% [24] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为3800万美元，9月30日为2140万美元；总债务净额为3.96亿美元，9月30日为3.933亿美元 [26] - 2024年10 - 12月运营活动净现金使用量为450万美元，2023年同期为650万美元 [27] - 2025财年第一季度资本支出450万美元，约占总营收3.7%；2024财年第一季度为560万美元，占营收4.1% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 RMS业务 - 2025财年第一季度RMS营收较2024财年第一季度减少1370万美元，降幅15.1%，主要因美国NHP相关产品和服务营收下降，NHP平均售价降低 [20] - 2025财年第一季度NHP美国平均售价较2024财年第一季度低30.3%，较2024财年第四季度低1.6% [20] - 2025财年第一季度RMS非GAAP运营收入为940万美元，占总营收7.9%；2024财年第一季度为1690万美元，占总营收12.5% [26] DSA业务 - 2025财年第一季度DSA营收4280万美元，2024财年第一季度为4470万美元，主要因Discovery Services营收下降 [13][21] - 2025财年第一季度DSA新订单净额4230万美元，上一季度为3370万美元，2024财年第一季度为6380万美元 [22] - 2025财年第一季度DSA转化率为32.8%，略高于上一年同期的32.6% [22] - 2025财年第一季度DSA取消和负变更订单较上一年同期约高54%，过去12个月取消订单较上一时期约少1% [22] - 2025财年第一季度DSA非GAAP运营收入为710万美元，占总营收5.9%；2024财年第一季度为690万美元，占总营收5.1% [24] - 2025财年第一季度DSA净订单与账单比率为1.01倍，过去12个月为0.87倍 [25] - 截至2024年12月31日，DSA积压订单为1.304亿美元，9月30日为1.299亿美元，2023年12月31日为1.523亿美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年公司将继续专注流程优化创新，满足客户期望，预计2025财年剩余季度营收和调整后EBITDA同比增长，NHP营收波动性降低 [16] - DSA业务通过交叉销售吸引新客户，扩大市场份额；RMS业务新增客户，基于NHP预售等对增加营收持乐观态度 [16][17] - 公司准备应对2026和2027年的地缘政治和市场风险，致力于为客户、员工和股东创造价值 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年充满信心，认为已度过高成本NHP的不利影响，订单模式更稳定，营收波动性降低 [34][37] - 虽面临一些挑战，但公司在销售团队和市场策略调整后初见成效，DSA业务有增长机会，未来有望实现营收和利润率提升 [14][52] - 公司未提供2025财年业绩指引，待市场和客户需求更清晰时再提供 [29] 其他重要信息 - 公司近期股权融资净收益2750万美元，有助于降低流动性风险，支持长期战略决策 [8] - 公司扩大2025年NHP客户群，预售大部分NHP库存，预计带来更稳定营收；继续投资NHP设施，预计殖民地管理服务营收增加 [9] - 公司继续执行北美RMS业务场地优化计划，预计2026财年末完成，每年节省成本400 - 500万美元 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否已处理完高成本NHP库存，以及客户订购模式有无更新 - 公司已处理完高成本NHP库存，今年订单模式更稳定，有更多客户承诺，可减少营收波动性 [34][37] 问题2: 柬埔寨NHP无法出口对全球NHP供需动态的影响 - 柬埔寨是全球供应重要部分，若无法出口会增加其他供应基地压力；公司已做好准备，过去几年努力多元化供应，会适应变化 [40][42] 问题3: 调整后EBITDA全年节奏，以及高成本NHP处理完后对第二财季的影响 - 公司预计销售同比增长，Q2、Q3、Q4表现良好；目前EBITDA情况好于预期，随着销售增长和利润率改善，下半年调整后EBITDA将提升 [45][52] 问题4: 本季度NHP销售是否有从Q1滑至Q2的情况 - 可能有300 - 400万美元销售从Q1滑至Q2，但相比去年情况改善，今年更注重客户满意度，业务更稳定 [56][58] 问题5: Q1取消订单增加的原因 - 因一个约400万美元的大项目取消导致，属异常情况；公司销售组织调整后，Q1发现服务奖项有14% - 15%的增长 [65][67] 问题6: 今年是否会推出新服务 - 公司以客户为导向，若客户有需求且能做得更好会考虑；目前有一些小的附加服务，但不具重大意义，主要是培训和拓展现有业务 [71][72] 问题7: 预售库存的会计收入确认节奏 - 公司在所有权转移时才确认收入，预售订单有订单和存款，但未确认收入 [76][78] 问题8: 殖民地管理服务中客户是否已购买动物且所有权转移 - 若公司提供寄宿服务，动物所有权已转移 [82] 问题9: 殖民地管理服务在RMS营收中的占比及未来增长情况 - 几年前殖民地管理服务营收约2200万美元，去年约2700万美元，预计未来增长20% [84] 问题10: 殖民地管理业务是否有足够空间增长 - 公司有700英亩土地，目前使用约250英亩，过去几年在基础设施上有大量投资，今年部分扩张资金用于建设寄宿设施 [88][90] 问题11: 高成本NHP库存处理完后成本下降是阶梯式还是渐进式 - 成本下降呈阶梯式，因高成本NHP基本处理完且明年价格已定，预计各季度销售会增加 [94] 问题12: DSA业务预订量改善的客户来源和服务类型 - DSA积压订单和客户超95% - 96%是生物技术公司；部分独特服务如基因技术、生物治疗、遗传毒理学等有良好奖项；一般安全评估业务较平稳或下降，有更多空白采购订单 [97][101]